Pankin asiantuntijat: Asuntovelkainen, näin varaudut korkojen nousuun

Neljän pankin asiantuntijat antavat vinkit asuntovelallisille ja asunnon ostoa harkitseville.

Kysyimme asiantuntijoilta asuntolainoista:

1. Miten Suomen asuntolainojen korkojen käy lyhyellä aikavälillä?
2. Miten korkojen käy pitkällä aikavälillä?
3. Kuinka todennäköisenä pidät sitä, että asuntolainan korko nousee yli kymmenen prosentin?

Näin he vastasivat:

Pasi Sorjonen, ekonomisti, Nordea
1. Markkinakorot pysyvät matalana ja saattavat jopa laskea. Korko on kokonaisuudessa lainanottajalle matala, jos vertaa historiaan. Jos Euroopan talous ei parane, korot eivät muutu. Korkojen nousu kertoo hyvästä taloudesta.
2. Palataan normaaliin tasoon, markkinakorko nousee kolmeen, neljään tai viiteen prosenttiin. Mutta kun katsotaan maailmaa, 4-5 prosentin korkoihin on pitkä matka.
3. Aika paljon täytyisi tapahtua. Jos unohdetaan Euroopan ongelmat, markkinakorkojen neutraali taso olisi neljä. Ja jos inflaatio kiihtyisi, voitaisiin puhua ehkä kuudesta prosentista. Sanoisin, että kymmenen prosenttia tulisi vastaan sitten, kun Euroopan taloudessa menee helkkarin kovaa.

Pasi Kuoppamäki, pääekonomisti, Sampo Pankki
1. Jos katsotaan pari vuotta eteenpäin, korot ovat suurin piirtein yhtä alhaalla kuin nyt. Viiden vuoden päästä korot ovat luultavasti selkeästi ylempänä.
2. On täysin mahdollista, että korot nousevat 6-7 prosenttiin kymmenen vuoden horisontilla.
3. Pidän sitä hyvin epätodennäköisenä, mutta ei voi sanoa, että se olisi mahdotonta. Jos katsotaan euron historiaa, niin korkealla ei ole käyty kertaakaan. 90-luvun alussa korko oli toistakymmentä prosenttia, mutta silloin Suomella oli oma valuutta, joten tilanne on nyt turvallisempi.

Timo Hirvonen, ekonomisti, OP-Pohjola

1. Meidän arvion mukaan 12 kuukauden euribor-korko on 1,2 prosentin vaiheilla, kuten nytkin. Kolmen kuukauden euribor on nyt 0,66 prosenttia, loppuvuonna se saattaa laskea 0,5-0,6 prosenttiin. Marginaaleissa on trendi ollut nousu ylöspäin, ja uskon, että sama jatkuu. Kotitalouden kohtaama korko on silti alhaalla.
2. On monta liikkuvaa tekijää: mihin Euroopan taloustilanne kehittyy, ja tuleeko pankeille ylimääräisiä rasitteita. Jos velkakriisi pitkittyy, matala korkoympäristö jatkuu.
3. En ihan menisi allekirjoittamaan sitä. Mutta mikä tilanne on kymmenen vuoden päästä, sitä on vaikea sanoa. Vuosina 2004-05 korko kävi viidessä prosentissa, joten näin voi käydä taas, kun tilanne normalisoituu Euroopassa. Vuonna 2008 kävi 12 kuukauden euribor 5,5 prosentissa, joten ei se niin kaukana ole.

Vesa Arjovuo, lainatuotteista vastaava johtaja, Aktia
1. Ennusteiden mukaan tämän ja seuraavan vuoden kohdalla ei ole kovia nousupaineita. Marginaaleihin liittyy selvät nousupaineet, mutta on vaikea sanoa, kuinka korkealle ne nousevat. Markkinatilanne säätelee tätä.
2. Ennakoitavuus on huonoa, yli viiden vuoden skenaarioita on useita. Ainakin kuuden prosentin korkoon pitää pystyä varautumaan. Viiden vuoden tähtäimellä se taso tuntuu riittävältä.
3. Kymmenen prosenttia tuntuu tässä tilanteessa korkealta. Laina-asiakkaalle tehdään stressitesti, jossa käytetään kuuden prosentin korkoa. Näin varmistutaan siitä, että laina on mahdollista hoitaa. Jos odotettavissa on reilua koron nousua, laskelmissa otetaan isompi prosentti huomioon.