Valikko

Uudet vakavaraisuussäännökset innostavat pankkeja lainakilpaan

Suomen Pankin Koskenkylä: Kapeissa marginaaleissa ei ole enää pelivaraa huonojen aikojen varalle

Tulossa oleva pankkien vakavaraisuusuudistus on antanut vauhtia pankkien kovalle korkokilvalle asuntolainamarkkinoilla. Asiantuntijat uskovat, että uudistus on osaltaan innostanut pankkeja painamaan lainamarginaaleja vaarallisen alas.

Suurin syy kapeisiin marginaaleihin on toki pankkien välinen markkinaosuustaisto, he muistuttavat.

Asiantuntijat eivät kuitenkaan usko, että vuoden 2006 lopussa voimaan tulevat vakavaraisuussäännökset enää jatkossa laskisivat luottojen hintaa nykyisestä marginaaleja kaventamalla. Pikemminkin pankit ovat ottaneet jo nyt ennakkoa tuleviin sääntöihin.

Tulossa olevat Basel II -vakavaraisuussäännökset laskevat lainamarginaaleja, koska niiden mukaan asuntolainoja pidetään jatkossa riskeiltään pienempinä.

– Kyllä tämä kehitys varmaan jo heijastaa uutta vakavaraisuuskehikkoa. Pankit sopeutuvat tulevaan muutokseen jo etukäteen kuten markkinoilla usein tapahtuu, arvioi Rahoitustarkastuksen apulaisjohtaja Kaiju Kallio.

Myös Suomen Pankin osastopäällikkö Heikki Koskenkylä uskoo pankkien ottavan jo nyt hyötyä säännösten muutoksesta.

Uudistus keventäämarginaalipaineita

Pankeissakin myönnetään kehityskulku.

– Ehkä vakavaraisuusuudistus on taustalla vaikuttamassa siihen, että marginaalien on annettu mennä näinkin alas. Tosiasia on, että uudistus keventää marginaalipainetta, arvioi Osuuspankkikeskuksen toimitusjohtaja Reijo Karhinen.

Basel II -nimellä tunnettu vakavaraisuusuudistus ottaa aiempaa hienojakoisemmin huomioon erityyppisten luottojen aiheuttamat riskit. Se antaa automaattisesti mahdollisuuden laskea asuntolainojen korkomarginaaleja 0,1–0,2 prosentin verran, kun pankkien on varattava aiempaa vähemmän pääomaa kattamaan asuntolainoihin liittyviä luottotappioriskejä. Uudistuksen myötä asuntoluottojen riskipaino putoaa nykyisestä 50 prosentista 35 prosenttiin.

Asuntoluottojen halventuessa yritysluottojen hinnoissa on puolestaan nousupaineita.

”Marginaaleissa ei oleenää luottotappiovaraa”

Pankkien välisessä korkokilvassa on Koskenkylän mukaan jo selvästi epäterveitä piirteitä. Nykyiset lainojen korkomarginaalit ovat liian kapeita eikä niissä ole riittävää luottotappiovaraa.

– Vaikka asuntolainoihin liittyvät luottotappioriskit ovatkin vakuuksien ja työttömyysturvan vuoksi aika pienet, marginaaleihin ei kuitenkaan ole jätetty pelivaraa huonompia aikoja varten, Koskenkylä sanoo.

Hän myöntää, että kyse on myös siitä, kuinka synkkien talousskenaarioiden varalta pankit haluavat kattaa lainoihin liittyvät riskit .

– Pankit eivät ilmiselvästi ole varautuneet lainamarginaaleissa viime vuosikymmenen laman kaltaiseen tilanteeseen vaan lievempään suhdannevaihteluun.

Siihenkin nähden nykyiset alhaisimmat marginaalit ovat hänestä liian kapeita. Tänä keväänä alhaisimmat marginaalit ovat pudonneet jo 0,60 prosenttiin. Koskenkylän mukaan vasta 0,80–1,0 prosentin marginaali antaisi pankille riittävästi pelivaraa.

Kilpailu asuntolaina-asiakkaista on kiihtynyt taas tänä keväänä, ja korkomarginaalit ovat nyt laskeneet historiallisen alas.

Kaikki suuret pankit ovat kertoneet rahoituskatteidensa kutistuneen alkuvuoden aikana, vaikka viime vuoden lopulla niiden heikkeneminen jo pysähtyi.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    2. 2

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    3. 3

      Yhä useammalta työttömältä evätään tuet – ”Seuranta on tehostunut”

    4. 4

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    5. 5

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    6. 6

      Finnairin matkustajamäärä kasvoi marraskuussa – perutut lennot supistivat Amerikan-liikennettä

    7. 7

      Trump esitti kovaa Kiina-kritiikkiä ja nimitti konkarin maan suurlähettilääksi

    8. 8

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    9. 9

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    10. 10

      Tänään selviää, milloin Länsimetro valmistuu – ISTV näyttää tilaisuuden suorana kello 12

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    2. 2

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    3. 3

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    4. 4

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    5. 5

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    6. 6

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    7. 7

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    8. 8

      Betoniala: Hauraaksi jäänyt betoni jakautuu kahteen ryhmään

    9. 9

      3 956 €/kk, 3 826 €/kk... – näissä ammateissa on lyhyt koulutus ja töitä tarjolla

    10. 10

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    4. 4

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    5. 5

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    6. 6

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    7. 7

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    8. 8

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    9. 9

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    10. 10

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    11. Näytä lisää