Uudet vakavaraisuussäännökset innostavat pankkeja lainakilpaan

Suomen Pankin Koskenkylä: Kapeissa marginaaleissa ei ole enää pelivaraa huonojen aikojen varalle

Tulossa oleva pankkien vakavaraisuusuudistus on antanut vauhtia pankkien kovalle korkokilvalle asuntolainamarkkinoilla. Asiantuntijat uskovat, että uudistus on osaltaan innostanut pankkeja painamaan lainamarginaaleja vaarallisen alas.

Suurin syy kapeisiin marginaaleihin on toki pankkien välinen markkinaosuustaisto, he muistuttavat.

Asiantuntijat eivät kuitenkaan usko, että vuoden 2006 lopussa voimaan tulevat vakavaraisuussäännökset enää jatkossa laskisivat luottojen hintaa nykyisestä marginaaleja kaventamalla. Pikemminkin pankit ovat ottaneet jo nyt ennakkoa tuleviin sääntöihin.

Tulossa olevat Basel II -vakavaraisuussäännökset laskevat lainamarginaaleja, koska niiden mukaan asuntolainoja pidetään jatkossa riskeiltään pienempinä.

– Kyllä tämä kehitys varmaan jo heijastaa uutta vakavaraisuuskehikkoa. Pankit sopeutuvat tulevaan muutokseen jo etukäteen kuten markkinoilla usein tapahtuu, arvioi Rahoitustarkastuksen apulaisjohtaja Kaiju Kallio.

Myös Suomen Pankin osastopäällikkö Heikki Koskenkylä uskoo pankkien ottavan jo nyt hyötyä säännösten muutoksesta.

Uudistus keventäämarginaalipaineita

Pankeissakin myönnetään kehityskulku.

– Ehkä vakavaraisuusuudistus on taustalla vaikuttamassa siihen, että marginaalien on annettu mennä näinkin alas. Tosiasia on, että uudistus keventää marginaalipainetta, arvioi Osuuspankkikeskuksen toimitusjohtaja Reijo Karhinen.

Basel II -nimellä tunnettu vakavaraisuusuudistus ottaa aiempaa hienojakoisemmin huomioon erityyppisten luottojen aiheuttamat riskit. Se antaa automaattisesti mahdollisuuden laskea asuntolainojen korkomarginaaleja 0,1–0,2 prosentin verran, kun pankkien on varattava aiempaa vähemmän pääomaa kattamaan asuntolainoihin liittyviä luottotappioriskejä. Uudistuksen myötä asuntoluottojen riskipaino putoaa nykyisestä 50 prosentista 35 prosenttiin.

Asuntoluottojen halventuessa yritysluottojen hinnoissa on puolestaan nousupaineita.

”Marginaaleissa ei oleenää luottotappiovaraa”

Pankkien välisessä korkokilvassa on Koskenkylän mukaan jo selvästi epäterveitä piirteitä. Nykyiset lainojen korkomarginaalit ovat liian kapeita eikä niissä ole riittävää luottotappiovaraa.

– Vaikka asuntolainoihin liittyvät luottotappioriskit ovatkin vakuuksien ja työttömyysturvan vuoksi aika pienet, marginaaleihin ei kuitenkaan ole jätetty pelivaraa huonompia aikoja varten, Koskenkylä sanoo.

Hän myöntää, että kyse on myös siitä, kuinka synkkien talousskenaarioiden varalta pankit haluavat kattaa lainoihin liittyvät riskit .

– Pankit eivät ilmiselvästi ole varautuneet lainamarginaaleissa viime vuosikymmenen laman kaltaiseen tilanteeseen vaan lievempään suhdannevaihteluun.

Siihenkin nähden nykyiset alhaisimmat marginaalit ovat hänestä liian kapeita. Tänä keväänä alhaisimmat marginaalit ovat pudonneet jo 0,60 prosenttiin. Koskenkylän mukaan vasta 0,80–1,0 prosentin marginaali antaisi pankille riittävästi pelivaraa.

Kilpailu asuntolaina-asiakkaista on kiihtynyt taas tänä keväänä, ja korkomarginaalit ovat nyt laskeneet historiallisen alas.

Kaikki suuret pankit ovat kertoneet rahoituskatteidensa kutistuneen alkuvuoden aikana, vaikka viime vuoden lopulla niiden heikkeneminen jo pysähtyi.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Näkökulma: Viis sijoittajavastuusta, pian Suomi pelastaa taas finanssipelureita

    2. 2

      Asuntopula kärjistyy Uudessakaupungissa – ”Tuolla rahalla pitäisi saada enemmän”

    3. 3

      Asuntovelallinen, korkosi laskutapa on muuttumassa – varaudu nousuun

    4. 4

      WSJ: Norwegian aloittaa suorat lennot Euroopasta Yhdysvaltoihin - Liput halvimmillaan noin 60 euroa

    5. 5

      Kalevala Koru irtisanoi noin 100 jälleenmyyntisopimusta - ”Jakelua järjestellään uudelleen”

    6. 6

      Uusi velkaennätys on ovella – maailman yhteenlaskettu velka on käsittämätön summa

    7. 7

      Ex-kokki Tuomaksesta tuli autojen huippumyyjä – näin hän myy auton ja vähän muutakin

    8. 8

      Ruotsissa ollaan lähellä asuntokuplan puhkeamista – ”pitäisi olla jo huolissaan”

    9. 9

      Kyberturvallisuuden huippuasiantuntija Business Insiderille: Hakkeroinnista tullut mafian kaltaista toimintaa

    10. 10

      Lounaan hinta muuttuu 10 minuutin välein – helsinkiläisravintola kokeilee ensimmäisenä maailmassa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WSJ: Norwegian aloittaa suorat lennot Euroopasta Yhdysvaltoihin - Liput halvimmillaan noin 60 euroa

    2. 2

      Ex-kokki Tuomaksesta tuli autojen huippumyyjä – näin hän myy auton ja vähän muutakin

    3. 3

      Asuntopula kärjistyy Uudessakaupungissa – ”Tuolla rahalla pitäisi saada enemmän”

    4. 4

      Suuri murros edessä – pankkien alettava antaa asiakastietoja ulkopuolisille

    5. 5

      Asuntovelallinen, korkosi laskutapa on muuttumassa – varaudu nousuun

    6. 6

      Kalevala Koru irtisanoi noin 100 jälleenmyyntisopimusta - ”Jakelua järjestellään uudelleen”

    7. 7

      Uusi velkaennätys on ovella – maailman yhteenlaskettu velka on käsittämätön summa

    8. 8

      Lounaan hinta muuttuu 10 minuutin välein – helsinkiläisravintola kokeilee ensimmäisenä maailmassa

    9. 9

      Näkökulma: Viis sijoittajavastuusta, pian Suomi pelastaa taas finanssipelureita

    10. 10

      Ruotsissa ollaan lähellä asuntokuplan puhkeamista – ”pitäisi olla jo huolissaan”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nämä kuitit kannattaa säästää – ”Silloin kuittien on löydyttävä”

    2. 2

      Joukko tv-kanavia uhkaa pian pimentyä yli 1,5 miljoonassa kodissa

    3. 3

      Suomalaismies aikoo miljonääriksi 500 päivässä – näin hän sen tekee

    4. 4

      51 Siwaa ja Valintataloa suljetaan – tässä koko lista

    5. 5

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    6. 6

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    7. 7

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    8. 8

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    9. 9

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    10. 10

      Pian voi alkaa hakea uutta eläketukea – 760 e/kk

    11. Näytä lisää