Valikko

Suomen Pankki kritisoi pankkeja kulusubventiosta

Osastopäällikkö Heikki Koskenkylän mielestä sijoittajat joutuvat alhaisten korkotuottojen maksajiksi

Suomen Pankin osastopäällikön Heikki Koskenkylän mukaan pankit maksattavat kapeat lainamarginaalit osake- ja rahastosäästäjillä sekä vakuutuksenottajilla. Pankit kiistävät väitteet.

Perinteisten pankkien rahastoyhtiöiden markkinaosuus on reilusti yli puolet, mutta välitystoiminnassa markkinaosuus on huomattavasti pienempi. Suurimmat pankit ovat käytännössä myös isoja henkivakuutusyhtiöitä.

Koskenkylän mielestä pankkien omistamat osakevälitys-, rahasto- ja vakuutusyhtiöt perivät korkeita palkkioita kompensoidakseen laihoja korkotuottoja.

– Pankkien kannattavuus on pysynyt hyvänä, eivätkä rahastojen ja välittäjien palkkiot ole pienentyneet, perustelee Koskenkylä.

Hän perustelee väitteitään myös osakevälityksen palkkioiden hajonnalla.

– Välityspalkkiot sekä perus- ja säilytysmaksut vaihtelevat paljon. Palkkiotuotot ovat hyvin erilaisia eikä niissä ole tapahtunut sellaista yhdentymistä kuin asuntoluotoissa, joissa erot ovat pienet. Kustannuserot eivät voi olla näin suuria.

Jos ristisubventiota esiintyy, siihen ei voi puuttua mitenkään. Isoja palkkioita voi kerätä kuka tahansa.

Suomen Pankki aikoo seurata marginaalien kehitystä. Koskenkylän mukaan mitään isoa tutkimusta asiasta ei kuitenkaan ole tekeillä.

Basel II -vakavaraisuusuudistus astuu voimaan EU:ssa vuonna 2006. Sen jälkeen Rahoitustarkastus voi säännellä pankkiluottojen vakavaraisuutta.

Rata voi esimerkiksi vaatia aiempaa suurempaa vakavaraisuutta, jos markkinavalvoja näkee riskit poikkeuksellisen suuriksi tai riskinhallinnan puutteelliseksi.

Rata ei voi kuitenkaan puuttua Basel II:n avulla osakevälittäjien eikä rahastojen palkkioihin.

Pankit eri mieltä

Pankit ovat eri mieltä Koskenkylän kanssa. Viestintäjohtaja Hannu Vuolan mukaan Koskenkylän väite ei pidä Sammon kohdalla paikkaansa.

– Katsomme jokaisen tuotteen kannattavuutta erikseen.

Sammon osakekaupan ja rahastosijoittamisen välityspalkkiotuotot ovat nousseet, mutta se johtuu Vuolan mielestä volyymien kasvusta.

– Olen voimakkaasti eri mieltä ja pidän ajatusta vieraana. Asuntorahoitus on edelleenkin Suomessa vähittäispankeille kannattavaa liiketoimintaa, sanoo Osuuspankkikeskuksen toimitusjohtaja Reijo Karhinen.

Karhinen perustelee asuntolainoituksen kannattavuutta sillä, että vaikka laina-asiakkaiden maksamat marginaalit ovatkin nyt erittäin ohuet, suurin osa varainhankinnasta perustuu edelleen edulliseen lähteeseen eli talletuksiin.

Hänen mukaansa luotonannon volyymin kasvu selittää pitkälti sitä, että lainamarginaalien alentuminen ei ole vielä pahemmin rokottanut pankkien tuloksia.

– Millään pienillä keinoilla sitä ei edes voisi korvata, Karhinen sanoo.

”Asiakkaat eivät suostu”

Nordea Pankki Suomen varatoimitusjohtaja Pekka Nuuttilan mukaan markkinoiden nykyoloissa ristisubventio pankin eri tuotteiden välillä on käytännössä mahdotonta.

– Markkinoilla on paljon erikoistuneita toimijoita kuten pelkästään osakevälitykseen erikoistuneita toimijoita, pelkkiä rahastoyhtiöitä, pelkkiä asuntoluotottajia ja pelkkiä vakuutusyhtiöitä. Kilpailuilla markkinoilla, jossa palveluiden tarjonta ylittää kansalliset rajat, tällainen subventio eri tuotteiden tai asiakasryhmien välillä ei yksinkertaisesti toimi.

Nuuttilan mukaan samakaan asiakas ei suostu maksamaan toisesta tuotteesta ylihintaa vain saadakseen toisen halvemmalla saati sitten, että toinen asiakas maksaisi toisen asiakkaan kustannuksia.

Asuntorahoituskilpailupainottuu liikaa

Karhisen mukaan suomalaisten pankkien kilpailu kohdentuu nykyään ylisuhteisesti asuntorahoitukseen. Kotitalouksien osalta kilpailutilanne ei ole hänen mielestään niin kova esimerkiksi rahastoissa, talletuksissa tai vakuutussäästämisessä.

– En panisi pahakseni vaikka kilpailun painopiste siirtyisi enemmän myös muihin tuotteisiin.

Karhisen mukaan yrityspuolella myös muut osa-alueet kuten rahastot ovat tiukemmin kilpailtuja.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Saadaanko Teslan jättitehdas Vaasaan? ”Puhumme tuhansista työpaikoista”

    2. 2

      ”Vei mahdollisuuden huippu-uraan” – entinen opiskelija vaatii Oxfordin yliopistolta miljoonakorvauksia

    3. 3

      Nordnet: Nokia oli marraskuussa suositumpi kuin koskaan

    4. 4

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    5. 5

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    6. 6

      Saitko postia Sammolta? Aikaa ensi keskiviikkoon

    7. 7

      Suomalainen elää luotolla ”luonnollisena asiana”

    8. 8

      Amazon testaa kassatonta ruokakauppaa – huomaa itse, mitä hyllystä poimitaan

    9. 9

      Lentäjät harkitsevat Lufthansan uutta tarjousta

    10. 10

      Helsingin työmaita tarkastettiin – työntekijöiden tietoja puuttui yli puolelta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    2. 2

      Kommentti: Eurokriisin sytytyslanka palaa – Italia sanoi ”ei”

    3. 3

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    4. 4

      5 vinkkiä – näin siirrät omaisuutta lapsille pienellä verolla

    5. 5

      Teslan valtava akkutehdas halutaan Vaasaan

    6. 6

      SS: Myykö lapsesi sukkia päästäkseen luokkaretkelle? Yrityksille miljoonabisnes

    7. 7

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    8. 8

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    9. 9

      Pelko euron tuhosta voi avata Saksan rahahanat

    10. 10

      Näkökulma: Kapina jatkuu – Brexit ja Trump olivat vasta alkua

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Vakava varoitus Suomelle: ”Nämä kotitaloudet erityisen haavoittuvia”

    3. 3

      Nyt se on lopullista: koeaika menee uusiksi

    4. 4

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    5. 5

      Katso, kuulutko velkaisten riskiryhmään – tämä raja ei saisi ylittyä

    6. 6

      Ville, 33, kasvatti menestyvän bisneksen Kiinaan – kuukaudessa 8 000 pakettia elektroniikkaa Suomeen

    7. 7

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    8. 8

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    9. 9

      Suomalaiset saavat liikaa palkkaa? ”Perheen elo muuttuu selviytymistaisteluksi”

    10. 10

      Kevytmaito, kahvi, meetwursti, konetiskiaine... Näin paljon arkisten tuotteiden hinnat nousivat 10 vuodessa

    11. Näytä lisää