Valikko

Pankit rahastavat prime-korkoon jymähtäneitä

Tyypillinen prime-sidonnainenasuntolaina onollut euribor-lainaa selvästikalliimpi jo yli vuoden

Kotitalouksien lainoista reilu neljännes on edelleen sidottu prime-korkoon, vaikka tyypillinen prime-laina on ollut jo yli vuoden selvästi kalliimpaa kuin euribor-sidonnaiset lainat.

Uudet prime-lainat ovat ymmärrettävästi menneet huonosti kaupaksi. Esimerkiksi Nordean myymistä uusista lainoista primeen sidotaan nyt vain noin joka kymmenes, kertoo pankin talletus- ja rahoitustuotteista vastaava johtaja Maija Manner.

Useimmat kotimaiset pankit ovat kuitenkin voineet rahastaa kalliilla prime-korollaan sellaisia vanhoja lainanottajia, jotka eivät ole huomanneet tai halunneet siirtää lainaansa muihin viitekorkoihin.

Valtaosa pankeista jätti viime kesänä prime-korkonsa 2,50 prosenttiin, vaikka markkinakorot jatkoivat tuolloin tippumistaan huomattavasti alemmas. Näin tekivät muun muassa Säästöpankit, Nordea, OKO ja Sampo.

Primelle vaihtoehtoinen viitekorko, 12 kuukauden euribor, pysytteli syksyn ajan alle 2,50 prosentin ja laski keväällä trendin omaisesti jälleen kahden prosentin tuntumaan. Tämäkään ei saanut pankkeja laskemaan prime-korkoaan, vaan lainan hintaa pidettiin sitkeästi ylhäällä.

”Emme teeprimellä tulosta”

OP-ryhmän pääekonomisti Timo Lindholm puolustautuu rahastussyytöstä vastaan huomauttamalla, että osuuspankeilla on prime-lainojen vastapainoksi myös paljon prime-sidonnaisia talletuksia.

– Primeen sidottua tavaraa on aika lailla sama määrä taseen molemmin puolin. Ei sillä tulosta pystytä tekemään, hän vakuuttaa.

Korkojen ollessa ylhäällä tämä pitää paikkansa, mutta nyt matalan korkotason vallitessa myös osuuspankeilla korkea prime pönkittää lainasaamisia tehokkaammin kuin kohottaa talletuskuluja.

Osuuspankkien internet-sivuilta voi lukea, että esimerkiksi tavallisen käyttötilin korko on tasainen 0,25 prosenttia silloin, kun OP-prime liikkuu alle 3,25 prosentissa. Näin on ollut puolentoista vuoden ajan.

Talletusten prime-sidonnaisuus on siis osin näennäistä; lainakorot sen sijaan myötäilevät prime-koron liikkeitä ilman korkotasoon liittyviä ehtoja tai viipeitä.

Näin ollen prime-koron pitäminen korkealla on hyödyttänyt yli vuoden ajan niin osuuspankkeja kuin muitakin korkean primen pankkeja, joilla on Suomen Pankin tilastojen mukaan selvästi enemmän prime-sidonnaisia luottoja kuin -talletuksia.

Korkoennuste matala,mutta prime korkea

Pankit asettavat itsenäisesti prime-korkonsa pyrkien heijastamaan sillä keskimääräisiä markkinakorkoja, markkinoiden pidemmän aikavälin suuntaa, vallitsevia inflaatio-odotuksia sekä talouden kasvunäkymiä.

Monimutkaisesti ja epätarkasti määriteltyjä lainan viitekorkoja tarjotaan vakaampana vaihtoehtona markkinakoroille.

– Kun markkinat nähdään vakaina, pankit ajattelevat, että primeä saisi muuttaa vain kerran puolessa vuodessa, Aktian pääekonomisti Timo Tyrväinen luonnehtii.

Kuluneen vuoden aikana markkinoita voi tuskin kuvailla vakaiksi, mutta kallista prime-lainaa ylläpitäneet pankit eivät silti käyttäneet optiotaan muuttaa viitekorkoaan.

Lieneekö syynä se, että esimerkiksi Nordea, OKO ja Sampo ovat ennustaneet koko ajan hanakasti Euroopan keskuspankin koronnostoa?

– Ne ovat pikemminkin puhuneet siitä, että korot tulevat olemaan pitkään matalina, ja ne ovat nähneet EKP:n koronnoston paljon kauempana kuin esimerkiksi Aktia, Tyrväinen näpäyttää.

OP-ryhmän Lindholm myöntää tämän, mutta perustelee tehtyä ratkaisua sillä, että pankin prime rakentuu yhtä lailla pitkille kuin lyhyille koroille. Tyrväinen muistuttaa, että asiakas lopulta päättää, onko prime järkevä viitekorko vai ei.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Näkökulma: Liian kallis asuminen jakaa sukupolvet voittajiin ja häviäjiin

    2. 2

      KL: Talvivaaran osake liikkuu taas

    3. 3

      1200 euroa, 170 euroa, 132 euroa – näin paljon 1000 euroa olisi poikinut muualla kuin tilillä

    4. 4

      Nolottaako tinkiminen? ”Syytä anoppia” ja 5 muuta vinkkiä alennuksen saamiseksi

    5. 5

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    6. 6

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    7. 7

      Kaasuputki Venäjältä Saksaan kuumentaa tunteita – Merkelin hallituksen toimia ihmetellään

    8. 8

      TS: Olkiluodon avaus saattaa taas viivästyä

    9. 9

      Koulupakko 17- tai 18-vuotiaaksi? ”Meillä on kasvava joukko nuoria, joilla on heikot taidot lukutaidossa, matematiikassa ja luonnontieteissä”

    10. 10

      Coca-Cola saa uuden toimitusjohtajan – tehtävä selvä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    2. 2

      Kommentti: ”Työstä kieltäytyminen” ei tarkoita työstä kieltäytymistä

    3. 3

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    4. 4

      KL: Talvivaaran osake liikkuu taas

    5. 5

      Nolottaako tinkiminen? ”Syytä anoppia” ja 5 muuta vinkkiä alennuksen saamiseksi

    6. 6

      1200 euroa, 170 euroa, 132 euroa – näin paljon 1000 euroa olisi poikinut muualla kuin tilillä

    7. 7

      Kaasuputki Venäjältä Saksaan kuumentaa tunteita – Merkelin hallituksen toimia ihmetellään

    8. 8

      TS: Olkiluodon avaus saattaa taas viivästyä

    9. 9

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    10. 10

      Koulupakko 17- tai 18-vuotiaaksi? ”Meillä on kasvava joukko nuoria, joilla on heikot taidot lukutaidossa, matematiikassa ja luonnontieteissä”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    2. 2

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    3. 3

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    4. 4

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    5. 5

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    6. 6

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    7. 7

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    8. 8

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    9. 9

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    10. 10

      5 vinkkiä – näin siirrät omaisuutta lapsille pienellä verolla

    11. Näytä lisää