Pankit rahastavat prime-korkoon jymähtäneitä

Tyypillinen prime-sidonnainenasuntolaina onollut euribor-lainaa selvästikalliimpi jo yli vuoden

Kotitalouksien lainoista reilu neljännes on edelleen sidottu prime-korkoon, vaikka tyypillinen prime-laina on ollut jo yli vuoden selvästi kalliimpaa kuin euribor-sidonnaiset lainat.

Uudet prime-lainat ovat ymmärrettävästi menneet huonosti kaupaksi. Esimerkiksi Nordean myymistä uusista lainoista primeen sidotaan nyt vain noin joka kymmenes, kertoo pankin talletus- ja rahoitustuotteista vastaava johtaja Maija Manner.

Useimmat kotimaiset pankit ovat kuitenkin voineet rahastaa kalliilla prime-korollaan sellaisia vanhoja lainanottajia, jotka eivät ole huomanneet tai halunneet siirtää lainaansa muihin viitekorkoihin.

Valtaosa pankeista jätti viime kesänä prime-korkonsa 2,50 prosenttiin, vaikka markkinakorot jatkoivat tuolloin tippumistaan huomattavasti alemmas. Näin tekivät muun muassa Säästöpankit, Nordea, OKO ja Sampo.

Primelle vaihtoehtoinen viitekorko, 12 kuukauden euribor, pysytteli syksyn ajan alle 2,50 prosentin ja laski keväällä trendin omaisesti jälleen kahden prosentin tuntumaan. Tämäkään ei saanut pankkeja laskemaan prime-korkoaan, vaan lainan hintaa pidettiin sitkeästi ylhäällä.

”Emme teeprimellä tulosta”

OP-ryhmän pääekonomisti Timo Lindholm puolustautuu rahastussyytöstä vastaan huomauttamalla, että osuuspankeilla on prime-lainojen vastapainoksi myös paljon prime-sidonnaisia talletuksia.

– Primeen sidottua tavaraa on aika lailla sama määrä taseen molemmin puolin. Ei sillä tulosta pystytä tekemään, hän vakuuttaa.

Korkojen ollessa ylhäällä tämä pitää paikkansa, mutta nyt matalan korkotason vallitessa myös osuuspankeilla korkea prime pönkittää lainasaamisia tehokkaammin kuin kohottaa talletuskuluja.

Osuuspankkien internet-sivuilta voi lukea, että esimerkiksi tavallisen käyttötilin korko on tasainen 0,25 prosenttia silloin, kun OP-prime liikkuu alle 3,25 prosentissa. Näin on ollut puolentoista vuoden ajan.

Talletusten prime-sidonnaisuus on siis osin näennäistä; lainakorot sen sijaan myötäilevät prime-koron liikkeitä ilman korkotasoon liittyviä ehtoja tai viipeitä.

Näin ollen prime-koron pitäminen korkealla on hyödyttänyt yli vuoden ajan niin osuuspankkeja kuin muitakin korkean primen pankkeja, joilla on Suomen Pankin tilastojen mukaan selvästi enemmän prime-sidonnaisia luottoja kuin -talletuksia.

Korkoennuste matala,mutta prime korkea

Pankit asettavat itsenäisesti prime-korkonsa pyrkien heijastamaan sillä keskimääräisiä markkinakorkoja, markkinoiden pidemmän aikavälin suuntaa, vallitsevia inflaatio-odotuksia sekä talouden kasvunäkymiä.

Monimutkaisesti ja epätarkasti määriteltyjä lainan viitekorkoja tarjotaan vakaampana vaihtoehtona markkinakoroille.

– Kun markkinat nähdään vakaina, pankit ajattelevat, että primeä saisi muuttaa vain kerran puolessa vuodessa, Aktian pääekonomisti Timo Tyrväinen luonnehtii.

Kuluneen vuoden aikana markkinoita voi tuskin kuvailla vakaiksi, mutta kallista prime-lainaa ylläpitäneet pankit eivät silti käyttäneet optiotaan muuttaa viitekorkoaan.

Lieneekö syynä se, että esimerkiksi Nordea, OKO ja Sampo ovat ennustaneet koko ajan hanakasti Euroopan keskuspankin koronnostoa?

– Ne ovat pikemminkin puhuneet siitä, että korot tulevat olemaan pitkään matalina, ja ne ovat nähneet EKP:n koronnoston paljon kauempana kuin esimerkiksi Aktia, Tyrväinen näpäyttää.

OP-ryhmän Lindholm myöntää tämän, mutta perustelee tehtyä ratkaisua sillä, että pankin prime rakentuu yhtä lailla pitkille kuin lyhyille koroille. Tyrväinen muistuttaa, että asiakas lopulta päättää, onko prime järkevä viitekorko vai ei.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Toisissa paikoissa kikytetään, toisissa ei – näin kävi Metalliliiton työpaikoilla

    2. 2

      Miljardöörisijoittaja: Pankit lypsävät sinulta rahaa turhaan – sijoita sen sijaan näin

    3. 3

      Marimekon luova johtaja lopettaa

    4. 4

      Asuntojen hinnoissa saattaa piillä yllätyksiä – meri voi laskea arvoa jopa -20 %

    5. 5

      Ekonomisti löi huutomerkin luottamuslukuihin – ”Kasvukausi käsillä”

    6. 6

      New York Times: Yhdysvaltojen talous ei kasva Trumpin lupaamaa tahtia

    7. 7

      Suomeen vuokrakatto 20 euroa neliöltä? Näin se vaikuttaisi tuensaajiin

    8. 8

      Norwegian aloittaa suorat lennot Euroopasta Yhdysvaltoihin - Liput halvimmillaan noin 60 euroa

    9. 9

      Ex-kokki Tuomaksesta tuli autojen huippumyyjä – näin hän myy auton ja vähän muutakin

    10. 10

      Walking Dead -pelin tehnyt suomalaisyhtiö aikoo listautua pörssiin

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Asuntojen hinnoissa saattaa piillä yllätyksiä – meri voi laskea arvoa jopa -20 %

    2. 2

      Nokia yllätti: 5g-verkkojen rakennus alkaa jo tänä vuonna

    3. 3

      Miljardöörisijoittaja: Pankit lypsävät sinulta rahaa turhaan – sijoita sen sijaan näin

    4. 4

      Lääkäri näpäyttää työnantajia Fennia-lehdessä: Työkyky ei ole pajatso

    5. 5

      Marimekon luova johtaja lopettaa

    6. 6

      Velkaneuvoja LM:lle: Tästä syystä asuntovelalliset joutuvat maksuvaikeuksiin

    7. 7

      Ex-kokki Tuomaksesta tuli autojen huippumyyjä – näin hän myy auton ja vähän muutakin

    8. 8

      Näkökulma: Viis sijoittajavastuusta, pian Suomi pelastaa taas finanssipelureita

    9. 9

      Yle: Jättiliitto vaatii naisvaltaisten alojen palkkoihin kuoppakorotusta

    10. 10

      Norwegian aloittaa suorat lennot Euroopasta Yhdysvaltoihin - Liput halvimmillaan noin 60 euroa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nämä kuitit kannattaa säästää – ”Silloin kuittien on löydyttävä”

    2. 2

      Joukko tv-kanavia uhkaa pian pimentyä yli 1,5 miljoonassa kodissa

    3. 3

      Suomalaismies aikoo miljonääriksi 500 päivässä – näin hän sen tekee

    4. 4

      51 Siwaa ja Valintataloa suljetaan – tässä koko lista

    5. 5

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    6. 6

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    7. 7

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    8. 8

      Asuntovelallinen, korkosi laskutapa on muuttumassa – varaudu nousuun

    9. 9

      Yhä useampi menettää kotinsa – ”Ostetaan liian iso talo tai kallis asunto”

    10. 10

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    11. Näytä lisää