Valikko

Pankkien rahoituskatteetkovassa paineessa

Suomalaispankeista Osuuspankkiryhmä kertoo ensimmäisenä ensimmäisen puolen vuoden tuloksesta torstaina. Kulukuri ja alhaiset luottotappiot pitävät edelleen pankkien tulokset hyvällä tasolla, mutta siitä huolimatta peruspankkitoiminta kehittyy nihkeästi. Pankit kertonevat edelleen Suomen-liiketoiminnoissaan joko alenevista tai paikoilleen jymähtäneistä rahoituskatteista.

Pankkien perusbisnes on edelleen rahan otto- ja antolainaustoiminta, minkä tulos näkyy pankkien tuloksessa pääosin rahoituskatteessa. Rahoituskate on noin 60 prosenttia pankkien tuotoista. Lisäksi luotonannossa, maksuliikenteessä ja henkivakuutuslainsäädännön tuntemuksessa finanssitalot voivat hyödyntää kotimarkkinaosaamistaan. Muissa toiminnoissa ne joutuvat kilpailemaan kansainvälisten jättien kanssa. Esimerkiksi rahastojen salkunhoitoa on jo ulkoistettu merkittävästi ulkomaille.

Katteiden tasoon vaikuttavat sekä määrä että hinta. Luottojen määrä kasvaa varmasti riittävästi, mutta tuloksen kasvu on jäänyt hintaloukkuun.

Tämän vuoden toinen vuosineljännes poikkeaa sikäli monesta edellisestä, että pankit eivät voi enää selittää rahoituskatteen huonoa kehitystä alenevilla koroilla. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna korot ovat olleet hiukan korkeammat ja vuoden takaiseen verrattuna suunnilleen samalla tasolla. Tästä huolimatta luottojen ja talletusten keskikoron välinen erotus on alentunut tasaisesti viime vuoden kesäkuun noin 2,8 prosenttiyksiköstä viime kesäkuun 2,5 prosenttiyksikköön.

Korkoeron pudotus voi tuntua viattomalta, mutta se tarkoittaa 70 miljardin talletuskannalla pankeille vuositasolla noin 210 miljoonan euron tulonmenetystä.

Luottojen määrä on kasvanut Suomen Pankin ennakkotietojen mukaan 11,6 prosenttia, ja kasvu riittäisi periaatteessa hyvin korvaamaan heikkenevän korkomarginaalin aiheuttamat tappiot. Ongelmana on kuitenkin, että suurin osa luottokannan kasvusta on jouduttu rahoittamaan huomattavasti kalliimmalla markkinarahalla, kuten sijoitustodistuksilla.

Markkinakorkojen noustessa markkinoilta haalitun rahoituksen hinta nousee vähintään yhtä nopeasti kuin luottojenkin hinta, joten odotetun korkojen nousun rahoituskatetta parantava vaikutus voi jäädä pieneksi.

Pankkien luotonannosta jo noin 30 prosenttia on rahoitettu muilla kuin talletuksilla, ja tämä osuus kasvaa nopeasti. Kalliimman hinnan lisäksi tämä kasvattaa myös rahoituksen riskejä. Edellisen kerran luotonanto on ollut yhtä suuresti markkinarahavetoista 1990-luvun alussa. Tuolloin SKOP:n välittömän kaatumisen syy oli likviditeettiriski.

Euro- ja markkataloudessa on eronsa, mutta likviditeettiriskien hallinta on ollut yksi keskeisistä teemoista Rahoitustarkastuksen valvontakäynneillä pankeissa.

Laaja rahamarkkinatoiminta voi lisätä myös toiminnallisia riskejä.

Pankkikriisin aikana suurten luottotappioiden varjossa tehtiin myös isoja kupruja raha- ja valuuttamarkkinoilla. Osa niistä johtui poikkeuksellisista markkinaolosuhteista, mutta taustalla vaikutti myös sisäisen valvonnan pettäminen.

Rahoitustarkastuksen viime vuoden vuosikertomuksen mukaan pankeista löytyi operatiivisia riskejä useista toiminnoista eikä riskien hallinta ole vielä kansainvälisten suositusten vaatimalla tasolla.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    2. 2

      Länsimetro valmis liikenteelle aikaisintaan huhtikuussa – Matinkylään yhteys kesäkuussa

    3. 3

      Takoma varoittaa konkurssiriskistä

    4. 4

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    5. 5

      Kommentti: Kansanedustajat, kauppa päättää valikoimansa itse

    6. 6

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    7. 7

      S-ryhmä joutui myrskynsilmään – turkiskohussa kyse on neljästä tuotteesta

    8. 8

      Yhä useammalta työttömältä evätään tuet – ”Seuranta on tehostunut”

    9. 9

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    10. 10

      ”Italian ongelmia ei voi verrata EU:n pankkikriisiin”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    2. 2

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    3. 3

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    4. 4

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    5. 5

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    6. 6

      Länsimetro valmis liikenteelle aikaisintaan huhtikuussa – Matinkylään yhteys kesäkuussa

    7. 7

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    8. 8

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    9. 9

      Betoniala: Hauraaksi jäänyt betoni jakautuu kahteen ryhmään

    10. 10

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    4. 4

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    5. 5

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    6. 6

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    7. 7

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    8. 8

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    9. 9

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    10. 10

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    11. Näytä lisää