Pankkien rahoituskatteetkovassa paineessa

Suomalaispankeista Osuuspankkiryhmä kertoo ensimmäisenä ensimmäisen puolen vuoden tuloksesta torstaina. Kulukuri ja alhaiset luottotappiot pitävät edelleen pankkien tulokset hyvällä tasolla, mutta siitä huolimatta peruspankkitoiminta kehittyy nihkeästi. Pankit kertonevat edelleen Suomen-liiketoiminnoissaan joko alenevista tai paikoilleen jymähtäneistä rahoituskatteista.

Pankkien perusbisnes on edelleen rahan otto- ja antolainaustoiminta, minkä tulos näkyy pankkien tuloksessa pääosin rahoituskatteessa. Rahoituskate on noin 60 prosenttia pankkien tuotoista. Lisäksi luotonannossa, maksuliikenteessä ja henkivakuutuslainsäädännön tuntemuksessa finanssitalot voivat hyödyntää kotimarkkinaosaamistaan. Muissa toiminnoissa ne joutuvat kilpailemaan kansainvälisten jättien kanssa. Esimerkiksi rahastojen salkunhoitoa on jo ulkoistettu merkittävästi ulkomaille.

Katteiden tasoon vaikuttavat sekä määrä että hinta. Luottojen määrä kasvaa varmasti riittävästi, mutta tuloksen kasvu on jäänyt hintaloukkuun.

Tämän vuoden toinen vuosineljännes poikkeaa sikäli monesta edellisestä, että pankit eivät voi enää selittää rahoituskatteen huonoa kehitystä alenevilla koroilla. Edelliseen vuosineljännekseen verrattuna korot ovat olleet hiukan korkeammat ja vuoden takaiseen verrattuna suunnilleen samalla tasolla. Tästä huolimatta luottojen ja talletusten keskikoron välinen erotus on alentunut tasaisesti viime vuoden kesäkuun noin 2,8 prosenttiyksiköstä viime kesäkuun 2,5 prosenttiyksikköön.

Korkoeron pudotus voi tuntua viattomalta, mutta se tarkoittaa 70 miljardin talletuskannalla pankeille vuositasolla noin 210 miljoonan euron tulonmenetystä.

Luottojen määrä on kasvanut Suomen Pankin ennakkotietojen mukaan 11,6 prosenttia, ja kasvu riittäisi periaatteessa hyvin korvaamaan heikkenevän korkomarginaalin aiheuttamat tappiot. Ongelmana on kuitenkin, että suurin osa luottokannan kasvusta on jouduttu rahoittamaan huomattavasti kalliimmalla markkinarahalla, kuten sijoitustodistuksilla.

Markkinakorkojen noustessa markkinoilta haalitun rahoituksen hinta nousee vähintään yhtä nopeasti kuin luottojenkin hinta, joten odotetun korkojen nousun rahoituskatetta parantava vaikutus voi jäädä pieneksi.

Pankkien luotonannosta jo noin 30 prosenttia on rahoitettu muilla kuin talletuksilla, ja tämä osuus kasvaa nopeasti. Kalliimman hinnan lisäksi tämä kasvattaa myös rahoituksen riskejä. Edellisen kerran luotonanto on ollut yhtä suuresti markkinarahavetoista 1990-luvun alussa. Tuolloin SKOP:n välittömän kaatumisen syy oli likviditeettiriski.

Euro- ja markkataloudessa on eronsa, mutta likviditeettiriskien hallinta on ollut yksi keskeisistä teemoista Rahoitustarkastuksen valvontakäynneillä pankeissa.

Laaja rahamarkkinatoiminta voi lisätä myös toiminnallisia riskejä.

Pankkikriisin aikana suurten luottotappioiden varjossa tehtiin myös isoja kupruja raha- ja valuuttamarkkinoilla. Osa niistä johtui poikkeuksellisista markkinaolosuhteista, mutta taustalla vaikutti myös sisäisen valvonnan pettäminen.

Rahoitustarkastuksen viime vuoden vuosikertomuksen mukaan pankeista löytyi operatiivisia riskejä useista toiminnoista eikä riskien hallinta ole vielä kansainvälisten suositusten vaatimalla tasolla.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Kreikka tarvitsee taas rahaa – näin se vaikuttaa Suomeen

    2. 2

      Pian voi alkaa hakea uutta eläketukea – 760 e/kk

    3. 3

      Näkökulma: Euron tuho voi alkaa – näin ajopuu-Suomen kohtalo ratkeaa

    4. 4

      ”Hienostunut rikollinen juoni” ABB:ssä: Talousvastaava vei 100 miljoonaa ja katosi

    5. 5

      Lähteet: Trumpin päästrategi Bannon tapasi Saksan suurlähettilään – viesti EU:lle oli kylmäävä

    6. 6

      Kauppojen aukiolot vapautettiin – näin kävi ABC-asemien markettimyynnin

    7. 7

      ”Ruoka mätänee pelloille” – vakava varoitus Brexitistä

    8. 8

      Starttaako seuraava subprime-kriisi parkkipaikalta? Velkaa yli 6 000 taalaa kuskia kohden

    9. 9

      Lakimiesten kuukausipalkka kohosi 5480 euroon – aloittelijan keskipalkka 3950 euroa

    10. 10

      Kommentti: Perustuslaista viis – työnvälitystä yksityistetään nyt väkipakolla

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    2. 2

      ”Hienostunut rikollinen juoni” ABB:ssä: Talousvastaava vei 100 miljoonaa ja katosi

    3. 3

      Kauppojen aukiolot vapautettiin – näin kävi ABC-asemien markettimyynnin

    4. 4

      Lähteet: Trumpin päästrategi Bannon tapasi Saksan suurlähettilään – viesti EU:lle oli kylmäävä

    5. 5

      Mitä ihmettä? Yritysten ei pitänyt haastatella työttömiä, mutta haastattelijoita palkataan jo

    6. 6

      Näkökulma: Euron tuho voi alkaa – näin ajopuu-Suomen kohtalo ratkeaa

    7. 7

      ”Ruoka mätänee pelloille” – vakava varoitus Brexitistä

    8. 8

      Finlaysonin ja Musti & Mirrin johtajat aloittivat Trump-boikotin – ”Ei tätä menoa voi enää hyväksyä”

    9. 9

      Näin sijoittaa kuopiolainen, helsinkiläinen ja oululainen – katso, onko salkkusi kuin naapurilla

    10. 10

      Kreikka tarvitsee taas rahaa – näin se vaikuttaa Suomeen

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Yle: Kirjeessä koteihin jaettu oikea seteli hämmentää suomalaisia – osa palauttaa, vaikkei tarvitsisi

    2. 2

      ABC-asemien S-bonus muuttuu – ”Aion äänestää jaloillani”

    3. 3

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    4. 4

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    5. 5

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    6. 6

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    7. 7

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    8. 8

      Sunnuntailisistä nautittu 100 vuotta – joko riittää?

    9. 9

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    10. 10

      Katsastuksiin ehdotetaan tiukennuksia – ”Turhia kustannuksia autoilijalle”

    11. Näytä lisää