Valikko

Elämän ja kuoleman sijoitus

Kuolemansairaiden amerikkalaisvanhusten vanhat henkivakuutukset lienevät parhaillaan erikoisimpia tiskin alta suomalaisillekin myytäviä sijoitusmuotoja.

Sijoittajille tarjotaan niin sanottuihin TLP -henkivakuutuksiin (Tradable Life Policy) varansa sijoittavia sijoitusrahastoja. Näitä suomalaiset saavat kyllä ostaa – mutta niitä ei saisi meille tarjota.

TLP-rahastot sijoittavat varansa pääasiassa yhdysvaltalaisiin ”käytettyihin” henkivakuutuksiin. Rahastot ostavat useimmiten yli 65-vuotiaiden ja lisäksi vakavasti sairaiden amerikkalaisten henkivakuutuksia, joita nämä myyvät voidakseen nostaa edes osan vakuutussummasta ennen kuolemaansa.

Yhdysvalloissa ja nyttemmin myös Britanniassa henkivakuutusasiakkaat voivat myydä vakuutussopimuksensa kesken sopimusajan. Moni myy paremman korvauksen toivossa vakuutuksensa mieluummin kyseisten vakuutusten jälkimarkkinoille kuin vakuutuksen myöntäneelle yhtiölle.

TLP-markkinat toimivat siten, että alkuperäinen henkivakuutusasiakas myy vakuutussopimuksen ennen vakuutuksen erääntymistä eli kuolemaansa. Vakuutuksensa myyvä henkilö saa yleensä 40–80 prosenttia alkuperäisestä korvaussummasta. Sopimuksen ostaja saa aikanaan vakuutusyhtiöltä koko korvaussumman alkuperäisen vakuutusasiakkaan kuoltua.

Viileän analyyttisesti sijoittavat TLP-rahastot ostavat parhaan riski-tuotto-odotuksen toivossa pelkästään iäkkäiden ja vakavasti sairaiden henkilöiden vakuutuksia. Näissä asiakkaan jäljellä olevan elinajan uskotaan olevan varmimmin ennustettavissa.

TLP-rahastoja markkinoidaan perinteisen arvopaperisalkun täydentäjiksi hyvän tuotto-riskisuhteen lisäksi sillä, että tämä sijoitusluokka käyttäytyy täysin osake- ja korkomarkkinoista riippumatta.

Kiistanalaiset TLP-markkinat herättävät voimakkaan ristiriitaisia tunteita. Arvostelijoiden mukaan TLP-sijoittajat ovat moraalittomia, sillä he hyötyvät kanssaihmistensä sairauksista ja kuolemasta. Puolustajien mukaan sijoittajat päinvastoin auttavat sairaita vanhuksia selviämään kalliista sairaalalaskuistaan.

Maailman suurimpien TLP-markkinoiden, Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoiden valvontaviranomaiset ja kuluttajaviranomaiset varoittavat toistuvasti niin sijoittajia kuin ikäihmisiäkin TLP-vakuutuksiin liittyvistä väärinkäytöksistä. Vanhuksia harhautetaan myymään vakuutuksensa liian halvalla. Sijoittajia taas petetään muun muassa väärillä lääkärintodistuksilla ostamaan väitettyä terveempien henkilöiden vakuutuksia.

TLP-vakuutukset ovat Yhdysvaltain markkinavalvojien yhdistyksen NASAAn ylläpitämällä kymmenen yleisimmän sijoitushuijauksen listalla (joskin NASAA käyttää vakuutuksista termiä Viatical settlements).

Koska Yhdysvalloissa sijoittajat voivat ostaa TLP-rahastojen lisäksi myös yksittäisiä vakuutussopimuksia, ovat kaupat johtaneet jopa murhiin. Pettyneet sijoittajat ovat myös haastaneet vakuutuksensa myyneitä vanhuksia oikeuteen, kun nämä eivät olekaan heittäneet henkeään sijoittajan odottamassa ajassa.

Euroopan suurimpiin TLP-rahastoyhtiöihin kuuluva Shepherds on sulkenut TLP-rahastonsa toistaiseksi rahaston sijoituksiin liittyvien epäselvyyksien johdosta. Rahastoyhtiötä tai rahastoa ei itseään epäillä väärinkäytöksistä, mutta viranomaiset tutkivat rahaston Yhdysvalloissa käyttämän vakuutusten välittäjäyhtiön toimia.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    2. 2

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    3. 3

      Yhä useammalta työttömältä evätään tuet – ”Seuranta on tehostunut”

    4. 4

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    5. 5

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    6. 6

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    7. 7

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    8. 8

      Veikkaukseen yhdistyvä RAY jättää jälkeensä 500 miljoonan perinnön

    9. 9

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    10. 10

      Lähteet: EKP:n neuvostossa erimielisyyttä satojen miljardien osto-ohjelman jatkosta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    2. 2

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    3. 3

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    4. 4

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    5. 5

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    6. 6

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    7. 7

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    8. 8

      Betoniala: Hauraaksi jäänyt betoni jakautuu kahteen ryhmään

    9. 9

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    10. 10

      3 956 €/kk, 3 826 €/kk... – näissä ammateissa on lyhyt koulutus ja töitä tarjolla

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    4. 4

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    5. 5

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    6. 6

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    7. 7

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    8. 8

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    9. 9

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    10. 10

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    11. Näytä lisää