Elämän ja kuoleman sijoitus

Kuolemansairaiden amerikkalaisvanhusten vanhat henkivakuutukset lienevät parhaillaan erikoisimpia tiskin alta suomalaisillekin myytäviä sijoitusmuotoja.

Sijoittajille tarjotaan niin sanottuihin TLP -henkivakuutuksiin (Tradable Life Policy) varansa sijoittavia sijoitusrahastoja. Näitä suomalaiset saavat kyllä ostaa – mutta niitä ei saisi meille tarjota.

TLP-rahastot sijoittavat varansa pääasiassa yhdysvaltalaisiin ”käytettyihin” henkivakuutuksiin. Rahastot ostavat useimmiten yli 65-vuotiaiden ja lisäksi vakavasti sairaiden amerikkalaisten henkivakuutuksia, joita nämä myyvät voidakseen nostaa edes osan vakuutussummasta ennen kuolemaansa.

Yhdysvalloissa ja nyttemmin myös Britanniassa henkivakuutusasiakkaat voivat myydä vakuutussopimuksensa kesken sopimusajan. Moni myy paremman korvauksen toivossa vakuutuksensa mieluummin kyseisten vakuutusten jälkimarkkinoille kuin vakuutuksen myöntäneelle yhtiölle.

TLP-markkinat toimivat siten, että alkuperäinen henkivakuutusasiakas myy vakuutussopimuksen ennen vakuutuksen erääntymistä eli kuolemaansa. Vakuutuksensa myyvä henkilö saa yleensä 40–80 prosenttia alkuperäisestä korvaussummasta. Sopimuksen ostaja saa aikanaan vakuutusyhtiöltä koko korvaussumman alkuperäisen vakuutusasiakkaan kuoltua.

Viileän analyyttisesti sijoittavat TLP-rahastot ostavat parhaan riski-tuotto-odotuksen toivossa pelkästään iäkkäiden ja vakavasti sairaiden henkilöiden vakuutuksia. Näissä asiakkaan jäljellä olevan elinajan uskotaan olevan varmimmin ennustettavissa.

TLP-rahastoja markkinoidaan perinteisen arvopaperisalkun täydentäjiksi hyvän tuotto-riskisuhteen lisäksi sillä, että tämä sijoitusluokka käyttäytyy täysin osake- ja korkomarkkinoista riippumatta.

Kiistanalaiset TLP-markkinat herättävät voimakkaan ristiriitaisia tunteita. Arvostelijoiden mukaan TLP-sijoittajat ovat moraalittomia, sillä he hyötyvät kanssaihmistensä sairauksista ja kuolemasta. Puolustajien mukaan sijoittajat päinvastoin auttavat sairaita vanhuksia selviämään kalliista sairaalalaskuistaan.

Maailman suurimpien TLP-markkinoiden, Yhdysvaltain arvopaperimarkkinoiden valvontaviranomaiset ja kuluttajaviranomaiset varoittavat toistuvasti niin sijoittajia kuin ikäihmisiäkin TLP-vakuutuksiin liittyvistä väärinkäytöksistä. Vanhuksia harhautetaan myymään vakuutuksensa liian halvalla. Sijoittajia taas petetään muun muassa väärillä lääkärintodistuksilla ostamaan väitettyä terveempien henkilöiden vakuutuksia.

TLP-vakuutukset ovat Yhdysvaltain markkinavalvojien yhdistyksen NASAAn ylläpitämällä kymmenen yleisimmän sijoitushuijauksen listalla (joskin NASAA käyttää vakuutuksista termiä Viatical settlements).

Koska Yhdysvalloissa sijoittajat voivat ostaa TLP-rahastojen lisäksi myös yksittäisiä vakuutussopimuksia, ovat kaupat johtaneet jopa murhiin. Pettyneet sijoittajat ovat myös haastaneet vakuutuksensa myyneitä vanhuksia oikeuteen, kun nämä eivät olekaan heittäneet henkeään sijoittajan odottamassa ajassa.

Euroopan suurimpiin TLP-rahastoyhtiöihin kuuluva Shepherds on sulkenut TLP-rahastonsa toistaiseksi rahaston sijoituksiin liittyvien epäselvyyksien johdosta. Rahastoyhtiötä tai rahastoa ei itseään epäillä väärinkäytöksistä, mutta viranomaiset tutkivat rahaston Yhdysvalloissa käyttämän vakuutusten välittäjäyhtiön toimia.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Näin suomalaiset lorvailevat töissä: olemattomia palavereja ja harhauttavia ruutukaappauksia

    2. 2

      Töistä jäädään pois yhä useammin mielenterveyden pettäessä – ”Erityisen huolestuttavaa”

    3. 3

      Autokonserni Laakkosen yt:t päätökseen – 77 irtisanotaan

    4. 4

      Asuntokaupan kahtiajako repesi entisestään

    5. 5

      Lapsi hoitoon viimeistään 1,5-vuotiaana, isälle 6 kk vapaa – näin EK uudistaisi perhevapaita

    6. 6

      Masentuneen eläkehakemus hylätään yhä useammin – ”Syy ei ole tiedossa”

    7. 7

      Kiirettä pitää, koska kiire on statusta

    8. 8

      Postin liiketulos heikkeni – ”Haemme uutta kasvua elintarvikkeiden kuljetuksesta”

    9. 9

      Viljelijät uivat syvissä vesissä: ”Tilanne pahempi kuin 90-luvun lamassa”

    10. 10

      Berner: Seuraavan sukupolven 5G-verkot voivat tuoda Suomeen uusia operaattoreita

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Ammattilainen heivasi Stockmannin – "Kuihtuva, syvästi tappiollinen tavaratalo"

    2. 2

      Näin suomalaiset lorvailevat töissä: olemattomia palavereja ja harhauttavia ruutukaappauksia

    3. 3

      Miljardöörisijoittaja: Pankit lypsävät sinulta rahaa turhaan – sijoita sen sijaan näin

    4. 4

      HS: Useat kaapelikanavat saattavat sittenkin pimetä tiistaiyönä

    5. 5

      Viljelijät uivat syvissä vesissä: ”Tilanne pahempi kuin 90-luvun lamassa”

    6. 6

      Suomeen vuokrakatto 20 euroa neliöltä? Näin se vaikuttaisi tuensaajiin

    7. 7

      Toisissa paikoissa kikytetään, toisissa ei – näin kävi Metalliliiton työpaikoilla

    8. 8

      Asuntojen hinnoissa saattaa piillä yllätyksiä – meri voi laskea arvoa jopa -20 %

    9. 9

      Asuntokaupan kahtiajako repesi entisestään

    10. 10

      Autokonserni Laakkosen yt:t päätökseen – 77 irtisanotaan

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nämä kuitit kannattaa säästää – ”Silloin kuittien on löydyttävä”

    2. 2

      Joukko tv-kanavia uhkaa pian pimentyä yli 1,5 miljoonassa kodissa

    3. 3

      Suomalaismies aikoo miljonääriksi 500 päivässä – näin hän sen tekee

    4. 4

      51 Siwaa ja Valintataloa suljetaan – tässä koko lista

    5. 5

      Asuntovelallinen, korkosi laskutapa on muuttumassa – varaudu nousuun

    6. 6

      Asuntojen hinnoissa saattaa piillä yllätyksiä – meri voi laskea arvoa jopa -20 %

    7. 7

      Yhä useampi menettää kotinsa – ”Ostetaan liian iso talo tai kallis asunto”

    8. 8

      Ammattilainen heivasi Stockmannin – "Kuihtuva, syvästi tappiollinen tavaratalo"

    9. 9

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    10. 10

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    11. Näytä lisää