Valikko

Rahastojensäännötmenivät uusiksi

Suurin osa Suomen sijoitusrahastoista on tämän syksynaikana muuttanut sääntönsä. Sijoittajan kannattaa lukea oman rahastonsa säännöt tarkkaan ja katsoa, vieläkörahasto kelpaa.

Miltei kaikki vajaat 350 Suomeen rekisteröityä sijoitusrahastoa ovat tämän syksyn aikana muuttaneet säästönsä tai muutos on parhaillaan meneillään. Syy sääntöremonttiin on sijoitusrahastolain uudistus.

Pääsiäisen tienoilla voimaantullut lakiuudistus väljensi sijoitusrahastodirektiivin mukaisten, tavallisten sijoitusrahastojen sijoitusvalikoimaa. Samalla melkoinen osa aiemmista erikoissijoitusrahastoista on muuttunut tai muuttumassa tavallisiksi sijoitusrahastoiksi.

Tavallinen sijoitusrahasto voi nyt sijoittaa vaikka kaikki sijoitusvaransa toisiin sijoitusrahastoihin, kun rahastojen rahastot olivat aiemmin erikoissijoitusrahastoja. Yhteen sijoitusrahastoon voi kuitenkin sijoittaa enintään 20 prosenttia varoista ja muihin kuin tavallisiin rahastoihin yhteensä enintään 30 prosenttia varoista.

Samoin indeksirahasto voi nyt olla tavallinen sijoitusrahasto.

Laki on laajentanut direktiivin mukaisten sijoitusrahastojen mahdollisuuksia sijoittaa rahamarkkinavälineisiin, talletuksiin ja sekä vakioituihin että vakioimattomiin johdannaisiin.

Lisäksi johdannaisia voi nyt tavallinenkin sijoitusrahasto käyttää salkunhoidon tehostamiseen eikä vain suojaukseen. Johdannaisten käytöstä ja rahaston riskienhallintajärjestelmästä on annettava kuitenkin vuosittain raportti sijoitusrahastoja valvovalle Rahoitustarkastukselle eli Ratalle.

Uutuutena sijoitusrahastolain muutos mahdollisti sijoitusrahastoon hallintopalkkioiltaan erilaiset osuussarjat, jolloin samaa rahastoa voidaan myydä pien- ja suursijoittajille eri palkkioperusteilla.

Jos sijoittaja haluaa sääntömuutoksen vuoksi vaihtaa rahastoa, rahasto-osuuden lunastuttamisesta syntyvä myyntivoitto menee normaaliin tapaan verolle. Sen sijaan osa rahastoyhtiöistä tarjoaa kuluttoman vaihdon toiseen rahastoonsa.

Sijoitusrahaston sääntömuutos astuu automaattisesti voimaan kuukausi sen jälkeen, kun siitä on rahaston sääntöjen mukaisesti tiedotettu osuudenomistajille.

Suurimmissa rahastoyhtiöissä rahastojen uudet säännöt ovat tulleet voimaan lokakuussa tai marraskuun alussa.

Rahastosidonnaisen sijoitus-, säästö- tai eläkevakuutuksen sijoittajat eivät ole suoraan rahaston osuudenomistajia. Heille rahastojen sääntömuutoksista kertoo vakuutuksen myyjä tai välittäjä, jos katsoo tämän tarpeelliseksi.

Rahastoyhtiöt ovat tiedottaneet sääntömuutoksista eri tavoin.

Esimerkiksi Nordean, Pohjolan ja Aktian rahastoyhtiöt ovat kertoneet rahastojensa sääntömuutoksista lehti-ilmoituksilla, internet-sivuillaan ja mahdollisessa rahastoasiakkaidensa lehdessä. Valtaosa muista rahastoyhtiöistä on kertonut muutoksista asiakaskirjeillä, osa kaikilla mahdollisilla tiedotuskeinoilla.

Kevyemmän tiedotustavan valinneet perustelevat valintaansa sillä, että sääntöjen muuttaminen uuden lain mukaisiksi ei ole johtanut muutoksiin rahastojen sijoituspolitiikassa tai riskitasossa. Tiedottamisen tapa ei kuitenkaan riipu muutosten laadusta, vaan on kirjattu rahaston sääntöihin.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    2. 2

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    3. 3

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    4. 4

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    5. 5

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    6. 6

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    7. 7

      Pankin vaihtaminen helpottuu: pankki ilmoittaa uudet tiedot puolestasi

    8. 8

      Betoniala: Hauraaksi jäänyt betoni jakautuu kahteen ryhmään

    9. 9

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    10. 10

      Kuka eläkemuutoksen maksaisi? ”Kaikki tulevat sukupolvet häviäisivät”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    2. 2

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    3. 3

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    4. 4

      Apple osti kaikessa hiljaisuudessa suomalaisyrityksen

    5. 5

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    6. 6

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    7. 7

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    8. 8

      Betoniala: Hauraaksi jäänyt betoni jakautuu kahteen ryhmään

    9. 9

      Asuntolainoihin ajetaan uutta rajoitusta – tienaisitko tarpeeksi?

    10. 10

      3 956 €/kk, 3 826 €/kk... – näissä ammateissa on lyhyt koulutus ja töitä tarjolla

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    4. 4

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    5. 5

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    6. 6

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    7. 7

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    8. 8

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    9. 9

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    10. 10

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    11. Näytä lisää