Valikko

Rahastojen luokituspalvelu Taloussanomien verkkoon

Taloussanomien verkkosivuilla avataan uusi rahastojen vertailua helpottava palvelu. Palvelun tuottaa erityisesti valtioiden ja yritysten luottoluokittelijana tunnettu Standard & Poor’s. Yhtiö on tunnettu myös osakeindekseistään, esimerkiksi Yhdysvaltain 500 suurimman pörssiyrityksen kehitystä mittaava S&P 500 -indeksi on sen laskema.

S&P:n rahastojen luokittelupalvelu pyrkii huomioimaan reittauksessaan sekä rahaston tuoton että sen riskin.

Rahastojen tuottoja ja riskejä tarkastellaan suhteessa toisiin saman luokan rahastoihin. Suhteuttamalla rahaston keskimääräisen kolmen vuoden kuukausituoton saman ajanjakson keskimääräiseen kuukausittaiseen arvonheilahteluun saadaan laskettua rahaston tuotto suhteessa volatiliteettiin eli arvonheilahteluun.

Tuotto-riski-suhteen perusteella rahastoille jaetaan laatua kuvaavia tähtiä. Kustakin luokasta kymmenen prosenttia rahastoista voi saada täydet viisi tähteä. Yhden tähden saa 25 prosenttia luokan heikoimmista rahastoista.

Palvelussa säästäjä voi myös luoda oman seurantasalkun haluamistaan rahastoista.

Lisäksi myösreittauksia

Tähtien jakamisen lisäksi S&P tekee rahastoille syvällisempiä laatuluokituksia, reittauksia. Näissä käytetään luottoluokituksista tuttuja aakkos-arvosanoja.

S&P:n mukaan noin 80 prosenttia rahastoista putoaa reittauksen ensimmäisessä vaiheessa, jossa arvioidaan historiallista tuotto-riski-suhdetta.

Seuraavassa vaiheessa S&P arvioi kaiken rahastosta kertovan kirjallisen materiaalin tason.

Viimeisessä vaiheessa S&P:n analyytikot muun muassa haastattelevat salkunhoitajat, arvioivat rahastoyhtiön riskienhallinnan työkalut ja sijoitustoiminnan kurinalaisuuden. Rahaston tulevaisuutta arvioidaan miettimällä, pystyykö rahasto säilyttämään sijoitustyylinsä pääoman kasvaessa.

Parhaat rahastot saavat AAA-luokituksen. Rahasto voi myös saada NR eli ”Not Rated” -luokituksen, mikäli se ei täytä alinta yhden A:n vaatimustasoa. UR eli ”Under Review” -luokitus taas tarkoittaa, että rahastossa on tapahtunut niin suuria muutoksia, että sen luokitus on asetettu tarkkailuun.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    3. 3

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    4. 4

      Raju luku lapsilisien leikkauksista – ”Lisäävät pienituloisuutta”

    5. 5

      Leikkaukset iskivät lapsilisään – mitä menetetyllä summalla saisi?

    6. 6

      Kodin1-tavaratalon sivuille ilmestyi viesti: ”Pian täällä taas...”

    7. 7

      Koeaika on pian yhä pidempi – ”Pitäisi sanoa selkeästi, mikä meni pieleen”

    8. 8

      Taliseteli aiheutti kohun Britanniassa – keskuspankki ”suhtautuu huoleen erittäin vakavasti”

    9. 9

      Nämä Siwat ja Valintatalot muuttuvat K-marketeiksi tammikuussa – katso koko lista

    10. 10

      Kiinassa rakennetaan aidon kokoinen Titanic-kopio

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    3. 3

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    4. 4

      Kodin1-tavaratalon sivuille ilmestyi viesti: ”Pian täällä taas...”

    5. 5

      Leikkaukset iskivät lapsilisään – mitä menetetyllä summalla saisi?

    6. 6

      Nämä Siwat ja Valintatalot muuttuvat K-marketeiksi tammikuussa – katso koko lista

    7. 7

      Raju luku lapsilisien leikkauksista – ”Lisäävät pienituloisuutta”

    8. 8

      Kemijärven sillan ja Turun sairaalan betoniongelman syy selvisi: liikaa ilmaa

    9. 9

      Taliseteli aiheutti kohun Britanniassa – keskuspankki ”suhtautuu huoleen erittäin vakavasti”

    10. 10

      Koeaika on pian yhä pidempi – ”Pitäisi sanoa selkeästi, mikä meni pieleen”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Kelan pääjohtaja SK:lle ”Miksi ylläpidämme järjestelmää, joka maksaa ihmiselle olemisesta?

    3. 3

      Vakava varoitus Suomelle: ”Nämä kotitaloudet erityisen haavoittuvia”

    4. 4

      Nyt se on lopullista: koeaika menee uusiksi

    5. 5

      Katso, kuulutko velkaisten riskiryhmään – tämä raja ei saisi ylittyä

    6. 6

      Ville, 33, kasvatti menestyvän bisneksen Kiinaan – kuukaudessa 8 000 pakettia elektroniikkaa Suomeen

    7. 7

      Suomalaiset saavat liikaa palkkaa? ”Perheen elo muuttuu selviytymistaisteluksi”

    8. 8

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    9. 9

      Kevytmaito, kahvi, meetwursti, konetiskiaine... Näin paljon arkisten tuotteiden hinnat nousivat 10 vuodessa

    10. 10

      Nobel-voittaja Bengt Holmström: Suomalaiset saavat liikaa palkkaa

    11. Näytä lisää