Rahastojen luokituspalvelu Taloussanomien verkkoon

Taloussanomien verkkosivuilla avataan uusi rahastojen vertailua helpottava palvelu. Palvelun tuottaa erityisesti valtioiden ja yritysten luottoluokittelijana tunnettu Standard & Poor’s. Yhtiö on tunnettu myös osakeindekseistään, esimerkiksi Yhdysvaltain 500 suurimman pörssiyrityksen kehitystä mittaava S&P 500 -indeksi on sen laskema.

S&P:n rahastojen luokittelupalvelu pyrkii huomioimaan reittauksessaan sekä rahaston tuoton että sen riskin.

Rahastojen tuottoja ja riskejä tarkastellaan suhteessa toisiin saman luokan rahastoihin. Suhteuttamalla rahaston keskimääräisen kolmen vuoden kuukausituoton saman ajanjakson keskimääräiseen kuukausittaiseen arvonheilahteluun saadaan laskettua rahaston tuotto suhteessa volatiliteettiin eli arvonheilahteluun.

Tuotto-riski-suhteen perusteella rahastoille jaetaan laatua kuvaavia tähtiä. Kustakin luokasta kymmenen prosenttia rahastoista voi saada täydet viisi tähteä. Yhden tähden saa 25 prosenttia luokan heikoimmista rahastoista.

Palvelussa säästäjä voi myös luoda oman seurantasalkun haluamistaan rahastoista.

Lisäksi myösreittauksia

Tähtien jakamisen lisäksi S&P tekee rahastoille syvällisempiä laatuluokituksia, reittauksia. Näissä käytetään luottoluokituksista tuttuja aakkos-arvosanoja.

S&P:n mukaan noin 80 prosenttia rahastoista putoaa reittauksen ensimmäisessä vaiheessa, jossa arvioidaan historiallista tuotto-riski-suhdetta.

Seuraavassa vaiheessa S&P arvioi kaiken rahastosta kertovan kirjallisen materiaalin tason.

Viimeisessä vaiheessa S&P:n analyytikot muun muassa haastattelevat salkunhoitajat, arvioivat rahastoyhtiön riskienhallinnan työkalut ja sijoitustoiminnan kurinalaisuuden. Rahaston tulevaisuutta arvioidaan miettimällä, pystyykö rahasto säilyttämään sijoitustyylinsä pääoman kasvaessa.

Parhaat rahastot saavat AAA-luokituksen. Rahasto voi myös saada NR eli ”Not Rated” -luokituksen, mikäli se ei täytä alinta yhden A:n vaatimustasoa. UR eli ”Under Review” -luokitus taas tarkoittaa, että rahastossa on tapahtunut niin suuria muutoksia, että sen luokitus on asetettu tarkkailuun.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Näin suomalaiset lorvailevat töissä: olemattomia palavereja ja harhauttavia ruutukaappauksia

    2. 2

      Ammattilainen heivasi Stockmannin – "Kuihtuva, syvästi tappiollinen tavaratalo"

    3. 3

      Ohjelmistotalo palkkaa sata Turkuun: ”Turus on tarjol selvästen kaikkest enempi ossamist”

    4. 4

      Viljelijät uivat syvissä vesissä: ”Tilanne pahempi kuin 90-luvun lamassa”

    5. 5

      Miljardöörisijoittaja: Pankit lypsävät sinulta rahaa turhaan – sijoita sen sijaan näin

    6. 6

      Suomeen vuokrakatto 20 euroa neliöltä? Näin se vaikuttaisi tuensaajiin

    7. 7

      Kokoomus haluaa uudistaa perhevapaita – ja poistaa poliitikkoja koskevan epäkohdan

    8. 8

      Kohu jäädytti palkkioiden nousun isoissa valtionyhtiöissä – ”Ihan poliittinen kysymys”

    9. 9

      Kiirettä pitää, koska kiire on statusta

    10. 10

      HS: Useat kaapelikanavat saattavat sittenkin pimetä tiistaiyönä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Ammattilainen heivasi Stockmannin – "Kuihtuva, syvästi tappiollinen tavaratalo"

    2. 2

      Miljardöörisijoittaja: Pankit lypsävät sinulta rahaa turhaan – sijoita sen sijaan näin

    3. 3

      Suomeen vuokrakatto 20 euroa neliöltä? Näin se vaikuttaisi tuensaajiin

    4. 4

      Asuntojen hinnoissa saattaa piillä yllätyksiä – meri voi laskea arvoa jopa -20 %

    5. 5

      Näin suomalaiset lorvailevat töissä: olemattomia palavereja ja harhauttavia ruutukaappauksia

    6. 6

      HS: Useat kaapelikanavat saattavat sittenkin pimetä tiistaiyönä

    7. 7

      Toisissa paikoissa kikytetään, toisissa ei – näin kävi Metalliliiton työpaikoilla

    8. 8

      Marimekon luova johtaja lopettaa

    9. 9

      Viljelijät uivat syvissä vesissä: ”Tilanne pahempi kuin 90-luvun lamassa”

    10. 10

      Neljäskin uhatuista kanavista näkyy vielä tiistaiyön jälkeen

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nämä kuitit kannattaa säästää – ”Silloin kuittien on löydyttävä”

    2. 2

      Joukko tv-kanavia uhkaa pian pimentyä yli 1,5 miljoonassa kodissa

    3. 3

      Suomalaismies aikoo miljonääriksi 500 päivässä – näin hän sen tekee

    4. 4

      51 Siwaa ja Valintataloa suljetaan – tässä koko lista

    5. 5

      Asuntovelallinen, korkosi laskutapa on muuttumassa – varaudu nousuun

    6. 6

      Yhä useampi menettää kotinsa – ”Ostetaan liian iso talo tai kallis asunto”

    7. 7

      Asuntojen hinnoissa saattaa piillä yllätyksiä – meri voi laskea arvoa jopa -20 %

    8. 8

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    9. 9

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    10. 10

      Pian voi alkaa hakea uutta eläketukea – 760 e/kk

    11. Näytä lisää