Itara sijoittaja hajauttaa indeksiosuuksilla

Sijoitustoiminnan kuluja haukan lailla vahtaavat yhteisösijoittajat suosivat nyt indeksiosuuksia. Indeksiosuus on myös yksityissijoittajalle halpa ja tehokas tapa hajauttaa sijoitukset.

Kustannuksista tarkat sijoittajat eivät enää tyydy sijoittamaan pelkästään indeksirahastoihin. Pörsseissä osakkeiden lailla noteeratut indeksiosuusrahastot ovat nousseet alhaisten kulujen ansiosta indeksirahastojen haastajiksi.

Suuret yhteisösijoittajat ovat jo indeksiosuutensa löytäneet, mutta ne ovat myös yksityissijoittajille tehokas ja halpa tapa hajauttaa sijoitukset halutuille markkinoille.

Useat tutkimukset osoittavat, että yksi merkittävimmistä rahaston menestykseen vaikuttavista tekijöistä on sen perimien kulujen suuruus. Mitä pidempi on sijoitushorisontti, sitä suurempi merkitys on kuluilla.

Monet asiantuntija uskovat osakkeiden ja joukkolainojen tuottojen olevan lähivuosina pitkän aikavälin keskiarvoa pienempiä. Tällaisessa maailmassa kulujen merkitystä ei voi kylliksi korostaa.

Indeksiosuuden idea on periaatteessa sama kuin indeksirahaston. Indeksiosuuden liikkeeseenlaskija kokoaa osakekorin, jonka sisältö vastaa useimmiten prikulleen valitun vertailuindeksin sisältöä. Osakekori voi myös olla aito osakerahasto.

Osakekori pilkotaan indeksiosuuksiksi, jotka noteerataan pörssissä. Niillä käydään kauppaa pörssissä aivan kuten tavallisilla osakkeilla.

Usein indeksiosuudesta käytetään nimitystä ETF, joka tulee englanninkielen sanoista Exchange Traded Funds.

Indeksiosuuden arvo määräytyy vertailuindeksin arvon mukaan. Osto- ja myyntinoteerauksissa voi tosin olla pieni ero, sillä indeksiosuuden hintaan vaikuttaa myös kysynnän ja tarjonnan määrä. Indeksiosuuksilla onkin usein markkinatakaajia, jotka estävät hintaeroa kasvamasta ennalta luvattua suuremmaksi.

Indeksiosuuksille lasketaan myös monta kertaa päivässä teoreettinen omistuksiin perustuva arvo, jota voi verrata kysynnän ja tarjonnan perusteella määräytyvään arvoon. Teoriassa sijoittaja voi siis ostaa tai myydä indeksiosuuden osakkeet sen teoreettista arvoa alhaisemmalla tai korkeammalla hinnalla.

Indeksiosuusrahastot ovat pääomiltaan usein hyvin suuria, lisäksi niiden hallinnoiminen vaatii tavallista indeksirahastoa vähemmän paperitöitä. Siksi niiden perimät hallinnointikulut ovat pienempiä kuin perinteisten indeksirahastojen kulut.

Sijoituskohteet valitaan indeksiosuusrahastoihin orjallisesti vertailuindeksin mukaan, joten salkunhoidosta ei aiheudu suuria kuluja. Indeksisijoittamista kutsutaankin usein passiiviseksi sijoittamiseksi.

Vuonna 2003 eurooppalaisten osakkeisiin sijoittavien indeksisosuusrahastojen keskimääräinen hallinnointipalkkio oli 0,483, kun indeksirahastoilla se oli 1,2 ja aktiivisesti hoidetuille rahastoille 1,62 prosenttia vuodessa.

Edullisin osakeindeksiin sijoittava indeksiosuus on S&P 500 -indeksiä jäljittelevä IShares S&P 500. Sen vuotuinen hallinnointipalkkio on vain 0,09 prosenttia.

Mitä suurempi ja vaihdetumpi indeksiosuuden kohdemarkkina on, sitä pienempi on myös hallinnointipalkkio.

Morgan Stanleyn tutkimuksen mukaan maailmassa on yli 300 erilaista indeksiosuutta, ja määrä kasvaa koko ajan.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      USU: Kaavailtu muutos asuntolainakattoon herätti huolen – ”Ei nuorella ole kesämökkiä myytäväksi”

    2. 2

      ”Alkaako miesten katoaminen työvoimasta jo lapsuudessa?”

    3. 3

      Konkarisijoittaja Tom Tukiainen, 59, pani 100 000 euroa riskillä turvapaikanhakijoihin

    4. 4

      Ford pelasi uhkapeliä Venäjän markkinalla, ja se alkoi kannattaa

    5. 5

      Nyt puhuu Go! Aviationin ex-työntekijä: Syttyi käsittämätön ilmiriita

    6. 6

      Brittilehti hehkuttaa suomalaista perustulokokeilua – ongelmia kaksi

    7. 7

      Professori suomii palkkoja MT:ssä – "7 945 euroa vuoden jokaisena päivänä"

    8. 8

      Näkökulma: Sijoittajalla huolestuttavan houkuttelevat tulevaisuuden näkymät

    9. 9

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    10. 10

      Kerrostaloasuntojen rakentamisessa hurja tahti – kuin 1970-luvun maaltamuuton aikaan

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nyt puhuu Go! Aviationin ex-työntekijä: Syttyi käsittämätön ilmiriita

    2. 2

      Näkökulma: Sijoittajalla huolestuttavan houkuttelevat tulevaisuuden näkymät

    3. 3

      Konkarisijoittaja Tom Tukiainen, 59, pani 100 000 euroa riskillä turvapaikanhakijoihin

    4. 4

      Sunnuntaisuomalainen: Pimeä passikauppa näkyy Suomessa

    5. 5

      ”Alkaako miesten katoaminen työvoimasta jo lapsuudessa?”

    6. 6

      USU: Kaavailtu muutos asuntolainakattoon herätti huolen – ”Ei nuorella ole kesämökkiä myytäväksi”

    7. 7

      Brittilehti hehkuttaa suomalaista perustulokokeilua – ongelmia kaksi

    8. 8

      Kerrostaloasuntojen rakentamisessa hurja tahti – kuin 1970-luvun maaltamuuton aikaan

    9. 9

      Merkel kuittaili Trumpille iPhoneista ja saksalaisautoista

    10. 10

      Ford pelasi uhkapeliä Venäjän markkinalla, ja se alkoi kannattaa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Sunnuntailisät pois, työpäivän pituus 12 tuntiin? ”Tehdään työtä silloin, kun sitä on”

    2. 2

      Yle: Kirjeessä koteihin jaettu oikea seteli hämmentää suomalaisia – osa palauttaa, vaikkei tarvitsisi

    3. 3

      ABC-asemien S-bonus muuttuu – ”Aion äänestää jaloillani”

    4. 4

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    5. 5

      ”Kesämökkejä alkaa olla riesaksi asti” – FK ei halua, että omaisuutta pantataan perinnöksi

    6. 6

      Asuntokaupan 10 vaaran merkkiä – näin vältät astumasta miinaan

    7. 7

      Sunnuntailisistä nautittu 100 vuotta – joko riittää?

    8. 8

      Katsastuksiin ehdotetaan tiukennuksia – ”Turhia kustannuksia autoilijalle”

    9. 9

      Julkkisten rahoittaman lentoyhtiön kassasta katosi satoja tuhansia euroja – hakeutuu nyt konkurssiin

    10. 10

      Kuin bensaa ostaisi: Forssassa aloittaa myyjätön kauppa

    11. Näytä lisää