Valikko

Itara sijoittaja hajauttaa indeksiosuuksilla

Sijoitustoiminnan kuluja haukan lailla vahtaavat yhteisösijoittajat suosivat nyt indeksiosuuksia. Indeksiosuus on myös yksityissijoittajalle halpa ja tehokas tapa hajauttaa sijoitukset.

Kustannuksista tarkat sijoittajat eivät enää tyydy sijoittamaan pelkästään indeksirahastoihin. Pörsseissä osakkeiden lailla noteeratut indeksiosuusrahastot ovat nousseet alhaisten kulujen ansiosta indeksirahastojen haastajiksi.

Suuret yhteisösijoittajat ovat jo indeksiosuutensa löytäneet, mutta ne ovat myös yksityissijoittajille tehokas ja halpa tapa hajauttaa sijoitukset halutuille markkinoille.

Useat tutkimukset osoittavat, että yksi merkittävimmistä rahaston menestykseen vaikuttavista tekijöistä on sen perimien kulujen suuruus. Mitä pidempi on sijoitushorisontti, sitä suurempi merkitys on kuluilla.

Monet asiantuntija uskovat osakkeiden ja joukkolainojen tuottojen olevan lähivuosina pitkän aikavälin keskiarvoa pienempiä. Tällaisessa maailmassa kulujen merkitystä ei voi kylliksi korostaa.

Indeksiosuuden idea on periaatteessa sama kuin indeksirahaston. Indeksiosuuden liikkeeseenlaskija kokoaa osakekorin, jonka sisältö vastaa useimmiten prikulleen valitun vertailuindeksin sisältöä. Osakekori voi myös olla aito osakerahasto.

Osakekori pilkotaan indeksiosuuksiksi, jotka noteerataan pörssissä. Niillä käydään kauppaa pörssissä aivan kuten tavallisilla osakkeilla.

Usein indeksiosuudesta käytetään nimitystä ETF, joka tulee englanninkielen sanoista Exchange Traded Funds.

Indeksiosuuden arvo määräytyy vertailuindeksin arvon mukaan. Osto- ja myyntinoteerauksissa voi tosin olla pieni ero, sillä indeksiosuuden hintaan vaikuttaa myös kysynnän ja tarjonnan määrä. Indeksiosuuksilla onkin usein markkinatakaajia, jotka estävät hintaeroa kasvamasta ennalta luvattua suuremmaksi.

Indeksiosuuksille lasketaan myös monta kertaa päivässä teoreettinen omistuksiin perustuva arvo, jota voi verrata kysynnän ja tarjonnan perusteella määräytyvään arvoon. Teoriassa sijoittaja voi siis ostaa tai myydä indeksiosuuden osakkeet sen teoreettista arvoa alhaisemmalla tai korkeammalla hinnalla.

Indeksiosuusrahastot ovat pääomiltaan usein hyvin suuria, lisäksi niiden hallinnoiminen vaatii tavallista indeksirahastoa vähemmän paperitöitä. Siksi niiden perimät hallinnointikulut ovat pienempiä kuin perinteisten indeksirahastojen kulut.

Sijoituskohteet valitaan indeksiosuusrahastoihin orjallisesti vertailuindeksin mukaan, joten salkunhoidosta ei aiheudu suuria kuluja. Indeksisijoittamista kutsutaankin usein passiiviseksi sijoittamiseksi.

Vuonna 2003 eurooppalaisten osakkeisiin sijoittavien indeksisosuusrahastojen keskimääräinen hallinnointipalkkio oli 0,483, kun indeksirahastoilla se oli 1,2 ja aktiivisesti hoidetuille rahastoille 1,62 prosenttia vuodessa.

Edullisin osakeindeksiin sijoittava indeksiosuus on S&P 500 -indeksiä jäljittelevä IShares S&P 500. Sen vuotuinen hallinnointipalkkio on vain 0,09 prosenttia.

Mitä suurempi ja vaihdetumpi indeksiosuuden kohdemarkkina on, sitä pienempi on myös hallinnointipalkkio.

Morgan Stanleyn tutkimuksen mukaan maailmassa on yli 300 erilaista indeksiosuutta, ja määrä kasvaa koko ajan.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    2. 2

      Kommentti: ”Työstä kieltäytyminen” ei tarkoita työstä kieltäytymistä

    3. 3

      TS: Olkiluodon avaus saattaa taas viivästyä

    4. 4

      1200 euroa, 170 euroa, 132 euroa – näin paljon 1000 euroa olisi poikinut muualla kuin tilillä

    5. 5

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    6. 6

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    7. 7

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    8. 8

      Kaasuputki Venäjältä Saksaan kuumentaa tunteita – Merkelin hallituksen toimia ihmetellään

    9. 9

      Väitöskirja: Intialaisten työntekijöiden perään pitää katsoa

    10. 10

      Coca-Cola saa uuden toimitusjohtajan – tehtävä selvä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kommentti: ”Työstä kieltäytyminen” ei tarkoita työstä kieltäytymistä

    2. 2

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    3. 3

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    4. 4

      Väitöskirja: Intialaisten työntekijöiden perään pitää katsoa

    5. 5

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    6. 6

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    7. 7

      Länsimetro valmis liikenteelle aikaisintaan huhtikuussa – Matinkylään yhteys kesäkuussa

    8. 8

      Luulitko Helsinkiä kalliiksi? Tämä vertailu todistaa toisin

    9. 9

      Kommentti: Kansanedustajat, kauppa päättää valikoimansa itse

    10. 10

      Coca-Cola saa uuden toimitusjohtajan – tehtävä selvä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    4. 4

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    5. 5

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    6. 6

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    7. 7

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    8. 8

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    9. 9

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    10. 10

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    11. Näytä lisää