Valikko

Viiden miljardin shokkiopetus

Kolumni
Yhden diilerin aiheuttama viiden miljardin euron tappio johdannaiskaupoilla muistuttaa ikävästi, että holtittomien pelureiden valvominen on mahdotonta nykyisessä virtuaalimaailmassa.
Ranskalaisen Sociéte Générale -pankin diileri Jérome Kerviel teki lyhyessä ajassa työnantajalleen 4,9 miljardin tappiot monimutkaisilla järjestelyillä, joissa oli yhteensä 40–50 miljardin euron vastuut.

Uutinen on uskomaton! Pankit ovat rakentaneet yhä hienompia varmuusjärjestelmiä sen jälkeen, kun Nick Leeson ajoi Barings Bankin polvilleen noin miljardin euron tappioilla.

Viimeistään tuolloin tietoisuus johdannaisten riskeistä räjähti jokaisen silmille. Valvontateknologia on kehittynyt. Kaiken pitäisi olla paremmin ja sitten tuleekin Jérome Ranskasta ja tekee viisi kertaa edellistä kauhupoikaa suuremman kämmin.

Tapahtuma osoittaa jälleen vanhan totuuden, että rötöstelijät juoksevat valvojia nopeammin. Johdannaiset ovat välineitä, joilla taitava peluri pystyy ottamaan käsittämättömiä riskejä lyhyessä ajassa. Perinteisellä osakekaupalla ei Jéromekaan olisi varmasti saanut murto-osaakaan nyt nähdyistä tappioista.

Mediassa on sanottu, että tässä rötöstelijällä ei ollut henkilökohtaista motiivia. Varmasti oli! Jos hän olisi onnistunut satumaisessa operaatiossaan, olisi mies varmasti palkittu ruhtinaallisesti hienoista operaatioista. Tuskin pankin johto olisi osoittanut miehelle ulko-ovea liian suuren riskin ottamisen takia.

Ei voi tapahtua Suomessa, sanovat varmastikin suomalaispankkien johtajat. Itse veikkaan, että voi. Kunhan paikalle vain sattuu riittävän häikäilemätön ja älykäs peluri.

Miljardööri George Soros kirjoitti Financial Timesissa vain pari päivää sitten, että valvojat ja luottoluokittajat ovat niin pihalla pankkien riskeistä, että he joutuvat vain luottamaan pankkien ja rahoitusinstrumenttien kehittäjien antamaan tietoon. Olisiko tuota kaksi päivää sitten osuvammin voinut muotoilla?

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    2. 2

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    3. 3

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    4. 4

      Yhä useammalta työttömältä evätään tuet – ”Seuranta on tehostunut”

    5. 5

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    6. 6

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    7. 7

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    8. 8

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    9. 9

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    10. 10

      Pankin vaihtaminen helpottuu: pankki ilmoittaa uudet tiedot puolestasi

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    2. 2

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    3. 3

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    4. 4

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    5. 5

      Apple osti kaikessa hiljaisuudessa suomalaisyrityksen

    6. 6

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    7. 7

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    8. 8

      Betoniala: Hauraaksi jäänyt betoni jakautuu kahteen ryhmään

    9. 9

      Asuntolainoihin ajetaan uutta rajoitusta – tienaisitko tarpeeksi?

    10. 10

      3 956 €/kk, 3 826 €/kk... – näissä ammateissa on lyhyt koulutus ja töitä tarjolla

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    4. 4

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    5. 5

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    6. 6

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    7. 7

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    8. 8

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    9. 9

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    10. 10

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    11. Näytä lisää