Valikko

Halvat asuntolainat piinaavat jo pankkeja

Rahoitustarkastuksen mukaan liian kapeat asuntolainamarginaalit alkavat nyt näkyä pankkien kannattavuudessa.
Rahoitustarkastuksessa on jo pitkään kannettu huolta liian kapeista asuntolainamarginaaleista.

– Asuntoluotoissa kilpailu on ollut reipasta ja marginaalit ovat pienentyneet. Pitää muistaa, että asuntoluotot ovat usein pitkiä – 20 tai 30 vuotta. Sinä aikana, kun laina on asiakkaalla, lainan marginaali asiakkaalle pysyy samana, mutta pankin rahoituksesta maksama hinta voi nousta. Nyt rahoituskustannukset ovat nousseet selvästi, ja se on pankeille kannattavuusriski, sanoo Rahoitustarkastuksen toimistopäällikkö Jaana Rantama.

Pankit ovat joutuneet huomaamaan, että halpaa rahaa ei tule enää myöskään talletuksista. Korkokatteet ovatkin kääntymässä laskuun.

– Aiemmin talletusraha oli pankeille hyvin edullista, mutta nyt on alkanut myös kilpailu talletuksista. Raha siirtyy käyttelytileiltä määräaikaisille ja se syö kannattavuutta, Rantama muistuttaa.

Vakautta riittää
suomalaispankeissa


Rahoitustarkastuksen mukaan Suomen pankkisektorin vakaus ei ole uhattuna, vaikka rahoitusmarkkinoiden häiriötila onkin lisännyt epävarmuutta.

– Viime vuosina totuttuihin huipputuloksiin ei ole lähivuosina paluuta, mutta pankkisektorin tulos säilyy selvästi positiivisena, Rata toteaa tiistaina julkaisemassaan analyysissa.

Talouskasvun on ennakoitu hidastuvan, mutta Ratan mukaan luottotappiot eivät ole vielä pankkien ongelmana, vaikka kasvua niissä onkin. Yritykset ovat lisänneet lainanottoa, mutta mikään toimiala ei selvästi nouse ongelmaksi hoitamattomien luottojen vuoksi.

– Pääomavaltaisista aloista metsäteollisuutta koettelevat monet ulkoiset uhkatekijät. Mikäli talouskasvu heikkenisi selvästi ennustetusta, luottoriski realisoituisi paljolti yritysluottojen kautta, Rata arvioi.

Yritysluottojen lisäksi myöskään kotitalousluottojen ei nähdä lähivuosina uhkaavan suomalaispankkien riskinkantokykyä. Riskitekijänä kotitalousluotoissa pidetään lähinnä asuntoluottojen kasvua.

Arvonalennuksia
ei lähitulevaisuudessa


Ratan mukaan arvonalennukset eivät uhkaa pankkisektorin vakautta lyhyellä tähtäimellä. Suomalaisilla pankeilla on suoria sijoituksia subprime-instrumentteihin erittäin vähän ja toisaalta joukkovelkakirjasijoitusten hintojen laskukaan ei heikennä merkittävästi pankkien riskinkantokykyä.

Pankeille voi kuitenkin tulla ongelmia mutkan kautta, eli samaan ryhmittymään kuuluvista vakuutusyhtiöistä. Rata muistuttaa, että vakuutusyhtiöillä on merkittävät sijoitukset joukkovelkakirjoihin ja strukturoituihin sijoituksiin.

– Vakuutustoiminnan laaja-alainen sijoitustoiminta on finanssiryhmittymille merkittävä riskitekijä, joka markkinoiden häiriötilanteessa on jo konkretisoitunut.

Pankkien vakautta tukee myös hyvä likviditeetti. Talletusten kova kasvu on pitänyt pankit osin ylilikvideinä, eikä pankeille ole tullut tarvetta hakea pitkää, kallista markkinarahaa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      SS: Myykö lapsesi sukkia päästäkseen luokkaretkelle? Yrityksille miljoonabisnes

    2. 2

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    3. 3

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    4. 4

      HS: Koulutettuja suomalaisia kaikkoaa ulkomaille – vain harva aikoo palata

    5. 5

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    6. 6

      Näkökulma: Kapina jatkuu – Brexit ja Trump olivat vasta alkua

    7. 7

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    8. 8

      Wahlroos: Tässä on Suomen työttömyysongelman perimmäinen syy – ”Ihan käsittämätöntä”

    9. 9

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    10. 10

      Neljä suurkaupunkia aikoo kieltää dieselautot

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    3. 3

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    4. 4

      SS: Myykö lapsesi sukkia päästäkseen luokkaretkelle? Yrityksille miljoonabisnes

    5. 5

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    6. 6

      Näkökulma: Kapina jatkuu – Brexit ja Trump olivat vasta alkua

    7. 7

      HS: Koulutettuja suomalaisia kaikkoaa ulkomaille – vain harva aikoo palata

    8. 8

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    9. 9

      Raju luku lapsilisien leikkauksista – ”Lisäävät pienituloisuutta”

    10. 10

      Leikkaukset iskivät lapsilisään – mitä menetetyllä summalla saisi?

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Kelan pääjohtaja SK:lle ”Miksi ylläpidämme järjestelmää, joka maksaa ihmiselle olemisesta?

    3. 3

      Vakava varoitus Suomelle: ”Nämä kotitaloudet erityisen haavoittuvia”

    4. 4

      Nyt se on lopullista: koeaika menee uusiksi

    5. 5

      Katso, kuulutko velkaisten riskiryhmään – tämä raja ei saisi ylittyä

    6. 6

      Ville, 33, kasvatti menestyvän bisneksen Kiinaan – kuukaudessa 8 000 pakettia elektroniikkaa Suomeen

    7. 7

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    8. 8

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    9. 9

      Suomalaiset saavat liikaa palkkaa? ”Perheen elo muuttuu selviytymistaisteluksi”

    10. 10

      Kevytmaito, kahvi, meetwursti, konetiskiaine... Näin paljon arkisten tuotteiden hinnat nousivat 10 vuodessa

    11. Näytä lisää