Halvat asuntolainat piinaavat jo pankkeja

Rahoitustarkastuksen mukaan liian kapeat asuntolainamarginaalit alkavat nyt näkyä pankkien kannattavuudessa.
Rahoitustarkastuksessa on jo pitkään kannettu huolta liian kapeista asuntolainamarginaaleista.

– Asuntoluotoissa kilpailu on ollut reipasta ja marginaalit ovat pienentyneet. Pitää muistaa, että asuntoluotot ovat usein pitkiä – 20 tai 30 vuotta. Sinä aikana, kun laina on asiakkaalla, lainan marginaali asiakkaalle pysyy samana, mutta pankin rahoituksesta maksama hinta voi nousta. Nyt rahoituskustannukset ovat nousseet selvästi, ja se on pankeille kannattavuusriski, sanoo Rahoitustarkastuksen toimistopäällikkö Jaana Rantama.

Pankit ovat joutuneet huomaamaan, että halpaa rahaa ei tule enää myöskään talletuksista. Korkokatteet ovatkin kääntymässä laskuun.

– Aiemmin talletusraha oli pankeille hyvin edullista, mutta nyt on alkanut myös kilpailu talletuksista. Raha siirtyy käyttelytileiltä määräaikaisille ja se syö kannattavuutta, Rantama muistuttaa.

Vakautta riittää
suomalaispankeissa


Rahoitustarkastuksen mukaan Suomen pankkisektorin vakaus ei ole uhattuna, vaikka rahoitusmarkkinoiden häiriötila onkin lisännyt epävarmuutta.

– Viime vuosina totuttuihin huipputuloksiin ei ole lähivuosina paluuta, mutta pankkisektorin tulos säilyy selvästi positiivisena, Rata toteaa tiistaina julkaisemassaan analyysissa.

Talouskasvun on ennakoitu hidastuvan, mutta Ratan mukaan luottotappiot eivät ole vielä pankkien ongelmana, vaikka kasvua niissä onkin. Yritykset ovat lisänneet lainanottoa, mutta mikään toimiala ei selvästi nouse ongelmaksi hoitamattomien luottojen vuoksi.

– Pääomavaltaisista aloista metsäteollisuutta koettelevat monet ulkoiset uhkatekijät. Mikäli talouskasvu heikkenisi selvästi ennustetusta, luottoriski realisoituisi paljolti yritysluottojen kautta, Rata arvioi.

Yritysluottojen lisäksi myöskään kotitalousluottojen ei nähdä lähivuosina uhkaavan suomalaispankkien riskinkantokykyä. Riskitekijänä kotitalousluotoissa pidetään lähinnä asuntoluottojen kasvua.

Arvonalennuksia
ei lähitulevaisuudessa


Ratan mukaan arvonalennukset eivät uhkaa pankkisektorin vakautta lyhyellä tähtäimellä. Suomalaisilla pankeilla on suoria sijoituksia subprime-instrumentteihin erittäin vähän ja toisaalta joukkovelkakirjasijoitusten hintojen laskukaan ei heikennä merkittävästi pankkien riskinkantokykyä.

Pankeille voi kuitenkin tulla ongelmia mutkan kautta, eli samaan ryhmittymään kuuluvista vakuutusyhtiöistä. Rata muistuttaa, että vakuutusyhtiöillä on merkittävät sijoitukset joukkovelkakirjoihin ja strukturoituihin sijoituksiin.

– Vakuutustoiminnan laaja-alainen sijoitustoiminta on finanssiryhmittymille merkittävä riskitekijä, joka markkinoiden häiriötilanteessa on jo konkretisoitunut.

Pankkien vakautta tukee myös hyvä likviditeetti. Talletusten kova kasvu on pitänyt pankit osin ylilikvideinä, eikä pankeille ole tullut tarvetta hakea pitkää, kallista markkinarahaa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    2. 2

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    3. 3

      Venäläiset ovat ”taloustilanteen passiivisia panttivankeja”

    4. 4

      Le Penin suosio kasvoi Ranskassa – markkinat säpsähtivät

    5. 5

      Näille aloille talouskasvu tuo töitä

    6. 6

      Onko sinulla näitä ominaisuuksia? Tällaiset ihmiset saavat enemmän palkkaa

    7. 7

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    8. 8

      Hautooko Trump tilastokeikausta? ”Omaan politiikkaansa sopivaksi”

    9. 9

      Rakennuspomo kertoo buumin kääntöpuolesta: ”Hirvittävä resurssien hukka”

    10. 10

      SAK:n kysely: Painostus työehtojen heikentämiseen kasvanut – palkkoja halutaan alas

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    2. 2

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    3. 3

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    4. 4

      Työntekijä saa jännittää nyt 2 kuukautta pidempään – koeajat pitenivät vuoden alussa

    5. 5

      Wärtsilä haluaa ohjelmistotaloksi ja suunnittelee yritysostoja

    6. 6

      Konkarisijoittaja Tom Tukiainen, 59, pani 100 000 euroa riskillä turvapaikanhakijoihin

    7. 7

      SAK:n kysely: Painostus työehtojen heikentämiseen kasvanut – palkkoja halutaan alas

    8. 8

      Nyt puhuu Go! Aviationin ex-työntekijä: Syttyi käsittämätön ilmiriita

    9. 9

      Onko sinulla näitä ominaisuuksia? Tällaiset ihmiset saavat enemmän palkkaa

    10. 10

      Kulta on kallistunut selvästi – sijoittajat pelkäävät osakkeiden olevan vaarallisen kalliita

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Sunnuntailisät pois, työpäivän pituus 12 tuntiin? ”Tehdään työtä silloin, kun sitä on”

    2. 2

      Yle: Kirjeessä koteihin jaettu oikea seteli hämmentää suomalaisia – osa palauttaa, vaikkei tarvitsisi

    3. 3

      ABC-asemien S-bonus muuttuu – ”Aion äänestää jaloillani”

    4. 4

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    5. 5

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    6. 6

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    7. 7

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    8. 8

      Sunnuntailisistä nautittu 100 vuotta – joko riittää?

    9. 9

      Katsastuksiin ehdotetaan tiukennuksia – ”Turhia kustannuksia autoilijalle”

    10. 10

      Julkkisten rahoittaman lentoyhtiön kassasta katosi satoja tuhansia euroja – hakeutuu nyt konkurssiin

    11. Näytä lisää