Suomen pankkikriisi oli yksi rajuimmista

Rahoitusmarkkinoita kautta maailman ravisteleva subprime-kriisi on edelleen lasten leikkiä, jos tappioita suhteutetaan talouden kokoon. Suomen pankkikriisi oli paljon rajumpi.
Pankkien luottotappiot ja valtion pankkituki kasvoivat Suomen 1990-luvun alun kriisissä yli kymmeneen prosenttiin maan bruttokansantuotteesta. Näin suhteuttaen Suomen pankkikriisi oli läntisen maailman pahimpia vuosikymmeniin.

Suomen pankkikriisiin verrattuna Yhdysvaltain asuntomarkkinoiden alamäestä ja riskipitoisimman asuntorahoituksen vaikeuksista alkanut niin sanottu subprime-kriisi on vielä ollut suhteellisen kevyttä alkusoittoa.

Pankkien toistaiseksi ilmoittamat noin 400 miljardin dollarin tappiokirjaukset ovat vasta kolmisen prosenttia Yhdysvaltain vuotuisesta bruttokansantuotteesta. Lisäksi tappiopotissa on mukana muidenkin kuin yhdysvaltalaisten pankkien tappioita.

Arviot subprime-kriisin lopullisista tappioista vaihtelevat suuresti, esimerkiksi Kansainvälinen valuuttarahasto IMF on maininnut jopa tuhannen miljardin dollarin mahdollisista tappioista.

Vain Japani kärsi
Suomea enemmän


Suomen pankkikriisiä raskaampia tappioita on viime vuosikymmeninä kärsinyt ainoastaan Japani. Maan pankit ajautuivat kiinteistö- ja pörssikuplien puhjettua kriisiin suunnilleen samoihin aikoihin kuin Suomen pankit, eli 1990-luvun alussa. Japanin kriisin katsotaan jatkuneen aina vuoteen 2002 asti.

Yli kymmenen vuoden mittaan kertyneet pankkien tappiot ja julkinen pankkituki haukkasi Japanissa noin 24 prosenttia maan vuotuisesta kansantuotteesta.

Samaan aikaan Suomen ja Japanin kanssa pankkikriisejä puhkesi muissa Pohjoismaissa ja Yhdysvalloissa. Norjan kriisi maksoi vajaat kymmenen prosenttia kansantuotteesta mutta Ruotsi ja Yhdysvallat pääsivät muutaman prosentin kustannuksilla.

Pankkikriiseillä
yhteinen tausta


Kaikissa viime vuosikymmenien pankkikriiseissä on ollut paljonkin kansallisia erityispiirteitä, erityisesti kriisien ratkomisessa – ja ehkä sen seurauksena myös lopullisissa kustannuksissa – on ollut suurta vaihtelua.

Yhteiset piirteet löytyvät pääosin kriisien taustoista. Jokaisen pankkikriisin siemenet on kylvetty voimakkaan talouskasvun ja vielä voimakkaamman luottokasvun aikoina. Kun taloudessa on ollut hyvä vire, ovat niin luottoja nostavat asiakkaat kuin niitä myöntävät pankitkin olleet innoissaan talouden vakaista kasvunäkymistä ja arvioineet luottoihin liittyvät riskit pieniksi.

Pankkikriisien taustalta löytyy myös kiinteistö- ja osakemarkkinoiden ylikuumenemista ja lopulta neliöhintojen ja osakekurssienkin romahdus. Varsinkin kiinteistöhintojen romahdus on herkästi laukaissut luottotappiot kasvuun.

Pörssiromahdus oli
Suomessa rajuin


Viime vuosikymmenien pankkikriisejä vertaillut analyysiyhtiö BCA Research arvioi Suomen asuntohintojen pudonneen 1990-luvun alun lamavuosina reaalisesti noin puoleen. Japanin kriisivuodet leikkasivat asuntojen reaalihinnoista 65 prosenttia ja liikekiinteistöjen neliöhinnoista jopa noin 80 prosenttia.

Pörssiromahdus oli Helsingin pörssissä BCA:n vertailun mukaan rajumpi kuin muissa pankkikriisien runtelemissa Pohjoismaissa, Japanissa tai Yhdysvalloissa. Meillä kurssit laskivat kriisivuosina 70 prosenttia ja pankkiosakkeet jopa 90 prosenttia, muualla kurssilasku jäi selvästi miedommaksi varsinkin muissa kuin pankkiosakkeissa.

BCA on tehnyt kriisivertailunsa käynnissä olevan subprime-kriisin taustoittamiseksi ja kriisin mittakaavan hahmottamiseksi.

Analyysiyhtiö korostaa toukokuun alussa julkaisemassaan raportissa, ettei vielä ole varmuutta sen enempää subprime-kriisin kestosta kuin sen laajuudesta tai kustannuksistakaan. Kriisiä ei yhtiön mukaan ole syytä vähätellä, sillä viime vuosikymmenen varoittavat esimerkit voivat ennakoida vaikeuksien pitkittymistä.

Suomen pankkikriisi oli viime vuosikymmenien pahimpia
Pohjoismaiden, Japanin ja Yhdysvaltain pankkikriisien aikaisia tappioita.

MaaJapaniSuomiNorjaRuotsiUSAUSA
Vuodet1991-20021991-941987-9319911986-912007-
       
Asuntojen reaalinen arvonmuutos, %-65-49-42-26.. -10
Liikekiinteistöjen reaalinen arvonmuutos, %-81.... -59 -44 ..
       
Osakkeiden kurssikehitys kriisin aikana, %-66-70-45-46-18-20
Pankkiosakkeiden kehitys kriisin aikana, %-71-92-83-80-40-34
       
Pankkien tappiot ja/tai pankkituki, % bkt:stä24118433
       
Pankkikriisin taloutta hidastava vaikutus, vuotta98998?
Lähde: BCA Research


Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Lähteet: Trumpin päästrategi Bannon tapasi Saksan suurlähettilään – viesti EU:lle oli kylmäävä

    2. 2

      Kauppojen aukiolot vapautettiin – näin kävi ABC-asemien markettimyynnin

    3. 3

      Mitä ihmettä? Yritysten ei pitänyt haastatella työttömiä, mutta haastattelijoita palkataan jo

    4. 4

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    5. 5

      Finlaysonin ja Musti & Mirrin johtajat aloittivat Trump-boikotin – ”Ei tätä menoa voi enää hyväksyä”

    6. 6

      ”Ruoka mätänee pelloille” – vakava varoitus Brexitistä

    7. 7

      Kommentti: Perustuslaista viis – työnvälitystä yksityistetään nyt väkipakolla

    8. 8

      Nokia ja Intel avaavat 5G-testilaboratorion Espooseen

    9. 9

      Kelan käsittelyajat rikkovat lakia – ”Hyvin kriittisiä tilanteita näillä perheillä”

    10. 10

      Hautooko Trump tilastokeikausta? ”Omaan politiikkaansa sopivaksi”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    2. 2

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    3. 3

      Mitä ihmettä? Yritysten ei pitänyt haastatella työttömiä, mutta haastattelijoita palkataan jo

    4. 4

      Kelan käsittelyajat rikkovat lakia – ”Hyvin kriittisiä tilanteita näillä perheillä”

    5. 5

      Kauppojen aukiolot vapautettiin – näin kävi ABC-asemien markettimyynnin

    6. 6

      Näin sijoittaa kuopiolainen, helsinkiläinen ja oululainen – katso, onko salkkusi kuin naapurilla

    7. 7

      Uusi ennätys: 37 936 lopettanutta yritystä

    8. 8

      Lähteet: Trumpin päästrategi Bannon tapasi Saksan suurlähettilään – viesti EU:lle oli kylmäävä

    9. 9

      Onko sinulla näitä ominaisuuksia? Tällaiset ihmiset saavat enemmän palkkaa

    10. 10

      Finlaysonin ja Musti & Mirrin johtajat aloittivat Trump-boikotin – ”Ei tätä menoa voi enää hyväksyä”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Yle: Kirjeessä koteihin jaettu oikea seteli hämmentää suomalaisia – osa palauttaa, vaikkei tarvitsisi

    2. 2

      ABC-asemien S-bonus muuttuu – ”Aion äänestää jaloillani”

    3. 3

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    4. 4

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    5. 5

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    6. 6

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    7. 7

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    8. 8

      Sunnuntailisistä nautittu 100 vuotta – joko riittää?

    9. 9

      Katsastuksiin ehdotetaan tiukennuksia – ”Turhia kustannuksia autoilijalle”

    10. 10

      Julkkisten rahoittaman lentoyhtiön kassasta katosi satoja tuhansia euroja – hakeutuu nyt konkurssiin

    11. Näytä lisää