Sijoittajat lyövät miljardeilla vetoa säästä

Asuntoluottojen säikäyttämät sijoittajat etsivät nyt kuumeisesti muita sijoituskohteita. Hurrikaanien ja muiden katastrofien vakuutusriskiä hajauttavista katastrofibondeista voi saada muhkean tuoton – jos säät ovat suosiolliset.
Luottomarkkinoiden yskiminen ja raaka-ainehintojen heilahtelu ovat ajaneet sijoittajat etsimään vaihtoehtoisia kohteita. Luonnonkatastrofien vakuutusriskien varalle lasketut katastrofibondien markkinat ovat kolmessa viime vuodessa kolminkertaistuneet 13 miljardiin dollariin, eli noin 8,4 miljardiin euroon.

Katastrofibondi on vakuutusyhtiön tapa hajauttaa riskiä eteenpäin. Bondille maksetaan hyvää tuottoa, mutta katastrofin sattuessa sijoittaja menettää sijoituksensa. Näin tapahtui ensimmäisen kerran, kun hurrikaani Katarina aiheutti yhteensä 68,5 miljardin vahingot vuonna 2005.

Vakuutusyhtiöt ovat huomanneet bondien hyödyllisyyden riskien suojaamisessa. Katastrofibondit kattavat nyt jo lähes kahdeksan prosenttia yhteensä 170 miljardiin dollariin kohoavista vakuutussummista. Kolme vuotta sitten osuus oli vain kaksi prosenttia.

Bondit eivät korreloi
muihin markkinoihin


Sijoittajia houkuttelevat katastrofibondeissa niiden riippumattomuus muista markkinoista. Maanjäristykset tai hirmumyrskyt eivät johdu öljyn hinnannoususta tai asuntoluottokriisistä.

– Sijoittajat, jotka pyrkivät hajauttamaan salkkuaan, ovat kiinnostuneita katastrofibondeista juuri niiden vähäisen korreloinnin vuoksi, sanoo Rob Brehdal Lontoolaisesta Benfield Group -vakuutusyhtiöstä.

Katastrofibondeihin sijoittavat usein myös eläkerahastot tai hedgerahastot. Niiden silmissä kiiltelee korkea tuotto.

Bloombergin mukaan bondeja myyvä Chubb Corporation maksaa bondeilleen enimmillään 14,5 prosenttiyksikön tuottoa libor-viitekoron päälle. Tosin katastrofibondienkin keskituotto on ollut laskussa, kun kysyntä on lisääntynyt tarjontaa enemmän.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      ”Hienostunut rikollinen juoni” ABB:ssä: Talousvastaava vei 100 miljoonaa ja katosi

    2. 2

      Näkökulma: Euron tuho voi alkaa – näin ajopuu-Suomen kohtalo ratkeaa

    3. 3

      Starttaako seuraava subprime-kriisi parkkipaikalta? Velkaa yli 6 000 taalaa kuskia kohden

    4. 4

      Lähteet: Trumpin päästrategi Bannon tapasi Saksan suurlähettilään – viesti EU:lle oli kylmäävä

    5. 5

      Kauppojen aukiolot vapautettiin – näin kävi ABC-asemien markettimyynnin

    6. 6

      ”Ruoka mätänee pelloille” – vakava varoitus Brexitistä

    7. 7

      Kommentti: Perustuslaista viis – työnvälitystä yksityistetään nyt väkipakolla

    8. 8

      Suomalaiset innostuivat avaruusaiheisesta tosi-tv:stä: miljoona euroa 43 minuutissa

    9. 9

      Nokia ja Intel avaavat 5G-testilaboratorion Espooseen

    10. 10

      Näin Euroopassa tuhlataan ruokaa: 173 kg/hlö

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    2. 2

      Kauppojen aukiolot vapautettiin – näin kävi ABC-asemien markettimyynnin

    3. 3

      ”Hienostunut rikollinen juoni” ABB:ssä: Talousvastaava vei 100 miljoonaa ja katosi

    4. 4

      Lähteet: Trumpin päästrategi Bannon tapasi Saksan suurlähettilään – viesti EU:lle oli kylmäävä

    5. 5

      Mitä ihmettä? Yritysten ei pitänyt haastatella työttömiä, mutta haastattelijoita palkataan jo

    6. 6

      Näin sijoittaa kuopiolainen, helsinkiläinen ja oululainen – katso, onko salkkusi kuin naapurilla

    7. 7

      Näkökulma: Euron tuho voi alkaa – näin ajopuu-Suomen kohtalo ratkeaa

    8. 8

      ”Ruoka mätänee pelloille” – vakava varoitus Brexitistä

    9. 9

      Finlaysonin ja Musti & Mirrin johtajat aloittivat Trump-boikotin – ”Ei tätä menoa voi enää hyväksyä”

    10. 10

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Yle: Kirjeessä koteihin jaettu oikea seteli hämmentää suomalaisia – osa palauttaa, vaikkei tarvitsisi

    2. 2

      ABC-asemien S-bonus muuttuu – ”Aion äänestää jaloillani”

    3. 3

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    4. 4

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    5. 5

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    6. 6

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    7. 7

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    8. 8

      Sunnuntailisistä nautittu 100 vuotta – joko riittää?

    9. 9

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    10. 10

      Katsastuksiin ehdotetaan tiukennuksia – ”Turhia kustannuksia autoilijalle”

    11. Näytä lisää