Valikko

Kuukausisäästäjät välttävät riskiä

Rahastoprofiili: Suurella osalla kuukausisäästäjistä tuotto jää melko pieneksi
Sijoitusrahastojen kuukausisäästäjien suosimat rahastot eivät ole olleet kaikkein parhaita mahdollisia rahastoja säännölliseen säästämiseen. Suurimpien pankkien asiakkaat ovat suosineet kuukausisäästökohteina yhdistelmärahastoja, jotka ovat oheisen vertailun mukaan hävinneet monilla aikaväleillä sekä tuottohakuisille osakerahastoille että pieniriskisille korkorahastoille.

Laskennallisista syistä taulukkoon on valittu suosituimmista rahastoista ne, joiden kasvuosuudella on riittävän pitkä historia.Osakerahastosijoitukset hajoavat suureen joukkoon rahastoja, joten mikään yksittäinen osakerahasto ei nouse kaikkein suosituimmaksi millään pankilla.

Laskennallisten ongelmien vuoksi taulukossa ei ole osuuspankkien asiakkaiden kaikkein suosituinta kuukausisäästökohdetta, lyhyen koron rahastoa OP-Euro. Sen sijaan taulukossa on yleistetty laskelma tasaisesti tuottavasta lyhyen koron rahastosta.

Lyhyiden korkojen rahastoja pidetään yleensä lyhyen sijoitusajan rahastoina. Esimerkiksi pitkän koron rahastot tuottavat jo parin vuoden sijoitusajalla yleensä lyhyen koron rahastoja paremmin.

– Eihän OP-Euroa ole tarkoitettu pitkän ajan sijoitukseksi. Taustalla on muutaman viime vuoden huono sijoitusmarkkinatilanne, jolloin rahastoihin tutustuminen on aloitettu pienimmän riskin rahastoista, OP-Rahastoyhtiön toimitusjohtaja Harri Nummela sanoo.

Lyhyen koron rahasto on kuitenkin toiminut kuukausisäästökohteena varsin hyvin. Siitä saatava tuotto on jatkuvasti ollut talletuskorkoja parempaa ja se on pärjännyt esimerkiksi suosituimmille yhdistelmärahastoille hyvin.

Osuuspankkien asiakkaat ovat käyttäneet kuukausisäästökohteena runsaasti korkorahaston lisäksi yhdistelmärahastoja OP-Pirkka ja OP-Tuotto.

Sammon asiakkaat ovat viime aikoina tehneet uusia kuukausisäästösopimuksia eniten yhdistelmärahasto Sampo Kompassi 25:een. Numero ilmaisee rahaston osakepainotuksen prosentteina. Toinen tuore suosikki on uusi osakerahasto Mandatum Russia, mikä on huomattavasti riskikkäämpi vaihtoehto. Vertailuun valittiin kuitenkin yhdistelmärahasto Sampo Eurooppa Yhdistelmä, johon sidottiin kuukausisäästöjä vuosikymmenen alussa.

Nordean kaikin tavoin suosituin rahasto on yhdistelmärahasto Nordea Optima. Kuukausisäästäjät ovat suosineet myös perusosakerahastoja Nordea Maailma ja Nordea Eurooppa.

Kun sijoittaja ostaa rahasto-osuuksia tasasummalla kuukausittain hän tulee markkinaolosuhteiden vaihdellessa ostaneeksi halvalla enemmän kuin kalliilla. Tästä syystä kuukausisäästäjän kannalta rahasto-osuuden arvon suuri heilahtelu on jopa hyödyllistä, kunhan arvo myös välillä nousee.

Heilahteluhyödyn ansiosta sijoittaja voi valita kuukausisijoituskohteeksi hiukan riskipitoisemman rahaston kuin hän valitsisi kertasijoituskohteeksi. Rahasto-osuuksia myytäessä kannattaa kuitenkin olla tarkkana, ettei tule myyneeksi sijoitustaan huonoon aikaan. Ajallinen hajautus voi olla tarpeen myös myydessä.

Arvon heilahtelun merkitystä oheisessa taulukossa edustaa FIM Fenno, joka on pitkällä aikavälillä yksi parhaiten menestyneistä Suomeen sijoittavista osakerahastoista. Rahaston luonteeseen on jatkuvasti kuulunut erittäin suuri arvojen heilahtelu. Jos kuukausisäästäjä aloitti säännöllisen säästämisen tähän rahastoon helmikuussa 2000, sijoitusten arvo ehti pudota syksyllä 2001 jopa lähes 40 prosenttia. Samalla aikavälillä tehdyn kertasijoituksen arvo ehti pudota noin 50 prosenttia.

Fennon rahasto-osuuden arvo on noussut nopeasti noin vuoden ajan ja viime viikkoina se on ollut suunnilleen vuoden 2000 huippujen tasolle. Huonoimmallakin hetkellä tehty kertasijoitus on nyt omillaan. Sen sijaan sitkeä kuukausisäästäjä on nyt jo noin 50 prosenttia voitolla, koska hän pääsi hyötymään halvimpaan aikaan tehdyistä ostoista.

Ostojen keskihinta muuttuu melko hitaasti, joten pitkäaikaisten kuukausisäästöjen aloittajalla ei ole yhtä suurta ajoitusriskiä kuin kertasijoittajalla. Matematiikka tekee työtä tasasummia käyttävän sijoittajan hyväksi. Tarkasteluaikana FIM Fennon rahasto-osuuden keskihinta oli 60,08 euroa, mutta kuukausisijoittaja oli saanut niitä keskimäärin 57,68 euron hinnalla.

Oheisessa kuviossa arvonmuutos jää Sampo Eurooppa Yhdistelmällä selvästi Fennoa huonommaksi, koska sijoittaja ei päässyt yhdistelmärahastossa yhtä hyvin hyötymään osakeromahduksen aikana alemmista hinnoista ja koska Sampo Eurooppa Yhdistelmän arvo on yhä noin 15 prosenttia huippuarvonsa alapuolella. Tässäkin rahastossa kuukausisäästäjä voittaa kuitenkin vuoden 2000 alusta lähtien tarkasteltuna kertasijoittajan.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Nolottaako tinkiminen? ”Syytä anoppia” ja 5 muuta vinkkiä alennuksen saamiseksi

    2. 2

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    3. 3

      KL: Talvivaaran osake liikkuu taas

    4. 4

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    5. 5

      Kaasuputki Venäjältä Saksaan kuumentaa tunteita – Merkelin hallituksen toimia ihmetellään

    6. 6

      1200 euroa, 170 euroa, 132 euroa – näin paljon 1000 euroa olisi poikinut muualla kuin tilillä

    7. 7

      Koulupakko 17- tai 18-vuotiaaksi? ”Meillä on kasvava joukko nuoria, joilla on heikot taidot lukutaidossa, matematiikassa ja luonnontieteissä”

    8. 8

      TS: Olkiluodon avaus saattaa taas viivästyä

    9. 9

      Tuloerojen kasvu on ongelma eikä ratkaisu

    10. 10

      Kommentti: ”Työstä kieltäytyminen” ei tarkoita työstä kieltäytymistä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    2. 2

      Kommentti: ”Työstä kieltäytyminen” ei tarkoita työstä kieltäytymistä

    3. 3

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    4. 4

      KL: Talvivaaran osake liikkuu taas

    5. 5

      Nolottaako tinkiminen? ”Syytä anoppia” ja 5 muuta vinkkiä alennuksen saamiseksi

    6. 6

      1200 euroa, 170 euroa, 132 euroa – näin paljon 1000 euroa olisi poikinut muualla kuin tilillä

    7. 7

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    8. 8

      Kaasuputki Venäjältä Saksaan kuumentaa tunteita – Merkelin hallituksen toimia ihmetellään

    9. 9

      TS: Olkiluodon avaus saattaa taas viivästyä

    10. 10

      Koulupakko 17- tai 18-vuotiaaksi? ”Meillä on kasvava joukko nuoria, joilla on heikot taidot lukutaidossa, matematiikassa ja luonnontieteissä”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    2. 2

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    3. 3

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    4. 4

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    5. 5

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    6. 6

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    7. 7

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    8. 8

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    9. 9

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    10. 10

      5 vinkkiä – näin siirrät omaisuutta lapsille pienellä verolla

    11. Näytä lisää