Valikko

Pankkien markkinaosuuskisassaolisi jo korjausliikkeen aika

Suomen Pankki on yhä huolestuneempi pankkien kuumasta markkinaosuuskilpailusta. Kilpailun kiristyminen historiallisen alhaisella korkotasolla on tuonut esille epäterveitä piirteitä. Suomen Pankin osastopäällikkö Heikki Koskenkylä pitää erityisesti pankkien asuntolainamarginaaleja vaarallisen kapeina. Nykyisellään marginaaleissa ei ole riittävää luottotappiovaraa. Toinen epäterve ilmiö liittyy siihen, että nykyisillä matalilla marginaaleilla asuntolainan ottajien kustannuksia subventoidaan muiden asiakasryhmien tuotoilla.

Suomen Pankissa ollaan vahvasti sitä mieltä, että tällä hetkellä pankit pitävät osakekaupan ja rahastosijoittamisen välityspalkkioita korkeina, jotta asuntolainoja voidaan vastaavasti myöntää pienemmällä marginaalilla. Jos Suomen Pankin näkemys on tosi, pankkien menettelyä voi pitää yksiselitteisen huonona. Toisen tuoteryhmän asiakkaat joutuvat omissa palveluissaan maksamaan toisen tuoteryhmän palveluiden käyttäjien kuluja tai peräti riskejä.

Tällainen menettely kuuluu aikakauteen, jolloin tuotteet ja palvelut hinnoiteltiin aivan muilla periaatteilla kuin markkinahinnoilla. Silloin oli yleistä päättää hinnoista hallinnollisesti. Nykyaikaan tällainen menettely voi kuulua vain väliaikaisena ratkaisuna. Kyseessä voi olla esimerkiksi kampanjaluonteinen markkinointi.

Välittäjän vaihto on varmasti hyvin lähellä, jos osake- ja rahastosijoittamista harjoittavat asiakkaat tiedostavat pankkinsa veloittavan välityspalveluistaan selvästi muita korkeampia hintoja. Asiaa pahentaa, jos perusteena on toisen tuoteryhmän matalien katteiden parantaminen. Periaatteessa markkinoiden pitäisi tehdä tällainen menettely mahdottomaksi. Kalliilta palvelutuottajilta asiakkaat häviävät, ja subventointi käy mahdottomaksi. Markkinamekanismi vaatii kuitenkin toimiakseen tietoa hinnoittelun toimintatavoista.

Pankkien kannalta subventointiin ajautuminen on selvä kriisin merkki. Jos asuntolainamarkkinoiden kilpailu on niin kovaa, että liiketoiminnasta ei ole enää mahdollista saada lainkaan katteita, ollaan todella vaarallisessa tilanteessa. On ymmärrettävää, että mikään pankkiryhmä ei halua menettää markkinaosuuksiaan, ja siksi kampailua käydään juuri nyt luottojen hinnoilla. Tilanne on kuitenkin kestänyt nyt jo varsin pitkään, ja luottojen edullisuus heijastuu asuntomarkkinoille. Asuntojen hinnat ovat nousseet korkeiksi erityisesti pääkaupunkiseudulla.

Suomen Pankki on huolissaan myös pankkien riskinsietokyvyn heikkoudesta asuntolainoissa. Suomen Pankin kaksi huolta liittyvät tiukasti toisiinsa: pankkien kova markkinaosuuskilpailu on ajanut asuntolainamarkkinan epäterveeseen tilaan. Tilanne olisi nyt mahdollisimman pian pyrittävä rauhallisesti purkamaan ennen kuin riskit alkavat toteutua.

Asuntovellalliset ovat hyötyneet telanteesta, mutta osa heistä on ajautunut ottamaan liian suuria lainoja epärealistisen matalien korkojen houkuttelemina. Pankkien asuntolainojen markkinaosuuskilpailussa olisi nyt korvausliikkeen aika.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Kaksi yllättäjää – mitä tapahtui kananmunille ja jauhelihalle?

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Saadaanko Teslan jättitehdas Vaasaan? ”Puhumme tuhansista työpaikoista”

    4. 4

      ”Vei mahdollisuuden huippu-uraan” – entinen opiskelija vaatii Oxfordin yliopistolta miljoonakorvauksia

    5. 5

      Yhä useampi on tänään töissä ”Linnan juhlien alkaessa kauppa saattaa hiljetä”

    6. 6

      EU-komissio: Facebook, Twitter ja Google karsivat vihapuhetta liian hitaasti

    7. 7

      Yle: Ruotsalainen kauppa on rekisteröinyt Kodin1.com-osoitteen

    8. 8

      Barnier: Brexit-neuvotteluille aikaa vain 18 kuukautta

    9. 9

      5 vinkkiä – näin siirrät omaisuutta lapsille pienellä verolla

    10. 10

      Helsingin työmaita tarkastettiin – työntekijöiden tietoja puuttui yli puolelta

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    2. 2

      Kaksi yllättäjää – mitä tapahtui kananmunille ja jauhelihalle?

    3. 3

      Saadaanko Teslan jättitehdas Vaasaan? ”Puhumme tuhansista työpaikoista”

    4. 4

      ”Vei mahdollisuuden huippu-uraan” – entinen opiskelija vaatii Oxfordin yliopistolta miljoonakorvauksia

    5. 5

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    6. 6

      Saitko postia Sammolta? Aikaa ensi keskiviikkoon

    7. 7

      Suomalainen elää luotolla ”luonnollisena asiana”

    8. 8

      Helsingin työmaita tarkastettiin – työntekijöiden tietoja puuttui yli puolelta

    9. 9

      Yle: Ruotsalainen kauppa on rekisteröinyt Kodin1.com-osoitteen

    10. 10

      Nordnet: Nokia oli marraskuussa suositumpi kuin koskaan

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Nyt se on lopullista: koeaika menee uusiksi

    4. 4

      Katso, kuulutko velkaisten riskiryhmään – tämä raja ei saisi ylittyä

    5. 5

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    6. 6

      Vakava varoitus Suomelle: ”Nämä kotitaloudet erityisen haavoittuvia”

    7. 7

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    8. 8

      Suomalaiset saavat liikaa palkkaa? ”Perheen elo muuttuu selviytymistaisteluksi”

    9. 9

      Kevytmaito, kahvi, meetwursti, konetiskiaine... Näin paljon arkisten tuotteiden hinnat nousivat 10 vuodessa

    10. 10

      Nobel-voittaja Bengt Holmström: Suomalaiset saavat liikaa palkkaa

    11. Näytä lisää