Pankkien markkinaosuuskisassaolisi jo korjausliikkeen aika

Suomen Pankki on yhä huolestuneempi pankkien kuumasta markkinaosuuskilpailusta. Kilpailun kiristyminen historiallisen alhaisella korkotasolla on tuonut esille epäterveitä piirteitä. Suomen Pankin osastopäällikkö Heikki Koskenkylä pitää erityisesti pankkien asuntolainamarginaaleja vaarallisen kapeina. Nykyisellään marginaaleissa ei ole riittävää luottotappiovaraa. Toinen epäterve ilmiö liittyy siihen, että nykyisillä matalilla marginaaleilla asuntolainan ottajien kustannuksia subventoidaan muiden asiakasryhmien tuotoilla.

Suomen Pankissa ollaan vahvasti sitä mieltä, että tällä hetkellä pankit pitävät osakekaupan ja rahastosijoittamisen välityspalkkioita korkeina, jotta asuntolainoja voidaan vastaavasti myöntää pienemmällä marginaalilla. Jos Suomen Pankin näkemys on tosi, pankkien menettelyä voi pitää yksiselitteisen huonona. Toisen tuoteryhmän asiakkaat joutuvat omissa palveluissaan maksamaan toisen tuoteryhmän palveluiden käyttäjien kuluja tai peräti riskejä.

Tällainen menettely kuuluu aikakauteen, jolloin tuotteet ja palvelut hinnoiteltiin aivan muilla periaatteilla kuin markkinahinnoilla. Silloin oli yleistä päättää hinnoista hallinnollisesti. Nykyaikaan tällainen menettely voi kuulua vain väliaikaisena ratkaisuna. Kyseessä voi olla esimerkiksi kampanjaluonteinen markkinointi.

Välittäjän vaihto on varmasti hyvin lähellä, jos osake- ja rahastosijoittamista harjoittavat asiakkaat tiedostavat pankkinsa veloittavan välityspalveluistaan selvästi muita korkeampia hintoja. Asiaa pahentaa, jos perusteena on toisen tuoteryhmän matalien katteiden parantaminen. Periaatteessa markkinoiden pitäisi tehdä tällainen menettely mahdottomaksi. Kalliilta palvelutuottajilta asiakkaat häviävät, ja subventointi käy mahdottomaksi. Markkinamekanismi vaatii kuitenkin toimiakseen tietoa hinnoittelun toimintatavoista.

Pankkien kannalta subventointiin ajautuminen on selvä kriisin merkki. Jos asuntolainamarkkinoiden kilpailu on niin kovaa, että liiketoiminnasta ei ole enää mahdollista saada lainkaan katteita, ollaan todella vaarallisessa tilanteessa. On ymmärrettävää, että mikään pankkiryhmä ei halua menettää markkinaosuuksiaan, ja siksi kampailua käydään juuri nyt luottojen hinnoilla. Tilanne on kuitenkin kestänyt nyt jo varsin pitkään, ja luottojen edullisuus heijastuu asuntomarkkinoille. Asuntojen hinnat ovat nousseet korkeiksi erityisesti pääkaupunkiseudulla.

Suomen Pankki on huolissaan myös pankkien riskinsietokyvyn heikkoudesta asuntolainoissa. Suomen Pankin kaksi huolta liittyvät tiukasti toisiinsa: pankkien kova markkinaosuuskilpailu on ajanut asuntolainamarkkinan epäterveeseen tilaan. Tilanne olisi nyt mahdollisimman pian pyrittävä rauhallisesti purkamaan ennen kuin riskit alkavat toteutua.

Asuntovellalliset ovat hyötyneet telanteesta, mutta osa heistä on ajautunut ottamaan liian suuria lainoja epärealistisen matalien korkojen houkuttelemina. Pankkien asuntolainojen markkinaosuuskilpailussa olisi nyt korvausliikkeen aika.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Kauppojen aukiolot vapautettiin – näin kävi ABC-asemien markettimyynnin

    2. 2

      Lähteet: Trumpin päästrategi Bannon tapasi Saksan suurlähettilään – viesti EU:lle oli kylmäävä

    3. 3

      Mitä ihmettä? Yritysten ei pitänyt haastatella työttömiä, mutta haastattelijoita palkataan jo

    4. 4

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    5. 5

      Kommentti: Perustuslaista viis – työnvälitystä yksityistetään nyt väkipakolla

    6. 6

      Finlaysonin ja Musti & Mirrin johtajat aloittivat Trump-boikotin – ”Ei tätä menoa voi enää hyväksyä”

    7. 7

      ”Ruoka mätänee pelloille” – vakava varoitus Brexitistä

    8. 8

      Kelan käsittelyajat rikkovat lakia – ”Hyvin kriittisiä tilanteita näillä perheillä”

    9. 9

      Nokia ja Intel avaavat 5G-testilaboratorion Espooseen

    10. 10

      Ranskan talousluvut piristivät pörssiä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    2. 2

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    3. 3

      Mitä ihmettä? Yritysten ei pitänyt haastatella työttömiä, mutta haastattelijoita palkataan jo

    4. 4

      Kauppojen aukiolot vapautettiin – näin kävi ABC-asemien markettimyynnin

    5. 5

      Kelan käsittelyajat rikkovat lakia – ”Hyvin kriittisiä tilanteita näillä perheillä”

    6. 6

      Näin sijoittaa kuopiolainen, helsinkiläinen ja oululainen – katso, onko salkkusi kuin naapurilla

    7. 7

      Uusi ennätys: 37 936 lopettanutta yritystä

    8. 8

      Lähteet: Trumpin päästrategi Bannon tapasi Saksan suurlähettilään – viesti EU:lle oli kylmäävä

    9. 9

      Onko sinulla näitä ominaisuuksia? Tällaiset ihmiset saavat enemmän palkkaa

    10. 10

      Finlaysonin ja Musti & Mirrin johtajat aloittivat Trump-boikotin – ”Ei tätä menoa voi enää hyväksyä”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Yle: Kirjeessä koteihin jaettu oikea seteli hämmentää suomalaisia – osa palauttaa, vaikkei tarvitsisi

    2. 2

      ABC-asemien S-bonus muuttuu – ”Aion äänestää jaloillani”

    3. 3

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    4. 4

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    5. 5

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    6. 6

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    7. 7

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    8. 8

      Sunnuntailisistä nautittu 100 vuotta – joko riittää?

    9. 9

      Katsastuksiin ehdotetaan tiukennuksia – ”Turhia kustannuksia autoilijalle”

    10. 10

      Julkkisten rahoittaman lentoyhtiön kassasta katosi satoja tuhansia euroja – hakeutuu nyt konkurssiin

    11. Näytä lisää