Japanirahastoissa on huimat tuottoerot

Japanilaisiin osakkeisiin sijoittavien osakerahastojen tuotoissa on huimat erot. Tuottoerot eivät selity pelkästään eroilla salkunhoitajien taidoissa, vaan myös rahastojen sijoitustyyleillä.

Tokion pörssi on maailman toiseksi suurin pörssi, sen listoilla noteerataan yli 2 000 yhtiön osakkeita. Tällaisilla suurilla markkinoilla saattavat eri kokoiset yritykset menestyä eri tahtiin eri suhdannevaiheissa.

Oheisen rahastotaulukon Japaniin sijoittavien rahastojen tuottokärjessä on Invesco GT Japan Enterprise -rahasto. Invesco on yksi maailman suurimmista sijoitusrahastoyhtiöistä.

Rahasto sijoittaa varansa pieniin ja keskisuuriin japanilaisiin yrityksiin. Rahasto-osuuden arvo mitataan dollareissa, siksi taulukon 75 prosentin vuosituotto antaa eurosijoittajalle hieman harhaanjohtavan kuvan. Euroissa laskettuna tuotto on ollut vuodessa noin 58 prosenttia.

Tuottoero on valtava verrattuna vertailuryhmän heikoiten tuottaneeseen rahastoon, Seligson & Co Topix Core 30 -rahastoon. Tämä rahasto sijoittaa varansa 30 markkina-arvoltaan suurimpaan japanilaiseen pörssiyhtiöön. Vuoden tuotto on vain 1,67 prosenttia.

Seligsonin rahasto on indeksirahasto, se sijoittaa varansa orjallisesti seuraamansa Topix-indeksin painotusten mukaisesti. Rahaston hoitaja ei pyri arvaamaan, mitkä yritykset tuottavat lähikuukausina parhaiten.

Rahastojen sijoitustyylien erot näkyvät selvästi myös palkkioissa. Invescon rahaston merkintäpalkkio on peräti 5,25 prosenttia sijoitettavasta summasta, lunastuspalkkiota sen sijaan ei peritä. Vuotuinen säilytys- ja hallinnointipalkkio on 1,8 prosenttia.

Seligsonin rahasto perii vuosittain 0,5 prosentin palkkion, merkintä- tai lunastuspalkkioita se ei peri. Indeksirahaston idea on juuri siinä, että sijoittajalta perittyjen pienien palkkioiden ansiosta sijoituksen riski tuottosuhteen on hyvä.

Pieniin yhtiöihin sijoittaminen näyttää siis kannattaneen 12 viime kuukauden aikana. Kolmen vuoden tuotto sen sijaan on melko vaatimaton, Invescon rahasto on tuottanut euroissa laskettuna keskimäärin 1,8 prosenttia vuodessa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      USU: Kaavailtu muutos asuntolainakattoon herätti huolen – ”Ei nuorella ole kesämökkiä myytäväksi”

    2. 2

      ”Alkaako miesten katoaminen työvoimasta jo lapsuudessa?”

    3. 3

      Konkarisijoittaja Tom Tukiainen, 59, pani 100 000 euroa riskillä turvapaikanhakijoihin

    4. 4

      Nyt puhuu Go! Aviationin ex-työntekijä: Syttyi käsittämätön ilmiriita

    5. 5

      Ford pelasi uhkapeliä Venäjän markkinalla, ja se alkoi kannattaa

    6. 6

      Brittilehti hehkuttaa suomalaista perustulokokeilua – ongelmia kaksi

    7. 7

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    8. 8

      Kerrostaloasuntojen rakentamisessa hurja tahti – kuin 1970-luvun maaltamuuton aikaan

    9. 9

      Sunnuntaisuomalainen: Pimeä passikauppa näkyy Suomessa

    10. 10

      34 miljoonan euron karkkikauppa: Candyking sai uuden omistajan

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Nyt puhuu Go! Aviationin ex-työntekijä: Syttyi käsittämätön ilmiriita

    2. 2

      Näkökulma: Sijoittajalla huolestuttavan houkuttelevat tulevaisuuden näkymät

    3. 3

      Konkarisijoittaja Tom Tukiainen, 59, pani 100 000 euroa riskillä turvapaikanhakijoihin

    4. 4

      Sunnuntaisuomalainen: Pimeä passikauppa näkyy Suomessa

    5. 5

      Merkel kuittaili Trumpille iPhoneista ja saksalaisautoista

    6. 6

      ”Alkaako miesten katoaminen työvoimasta jo lapsuudessa?”

    7. 7

      Brittilehti hehkuttaa suomalaista perustulokokeilua – ongelmia kaksi

    8. 8

      Kerrostaloasuntojen rakentamisessa hurja tahti – kuin 1970-luvun maaltamuuton aikaan

    9. 9

      Uutissuomalainen: Finlayson suuttui uusnatsistisen verkkokaupan myynnistä

    10. 10

      USU: Kaavailtu muutos asuntolainakattoon herätti huolen – ”Ei nuorella ole kesämökkiä myytäväksi”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Sunnuntailisät pois, työpäivän pituus 12 tuntiin? ”Tehdään työtä silloin, kun sitä on”

    2. 2

      Yle: Kirjeessä koteihin jaettu oikea seteli hämmentää suomalaisia – osa palauttaa, vaikkei tarvitsisi

    3. 3

      ABC-asemien S-bonus muuttuu – ”Aion äänestää jaloillani”

    4. 4

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    5. 5

      ”Kesämökkejä alkaa olla riesaksi asti” – FK ei halua, että omaisuutta pantataan perinnöksi

    6. 6

      Asuntokaupan 10 vaaran merkkiä – näin vältät astumasta miinaan

    7. 7

      Sunnuntailisistä nautittu 100 vuotta – joko riittää?

    8. 8

      Katsastuksiin ehdotetaan tiukennuksia – ”Turhia kustannuksia autoilijalle”

    9. 9

      Julkkisten rahoittaman lentoyhtiön kassasta katosi satoja tuhansia euroja – hakeutuu nyt konkurssiin

    10. 10

      Kuin bensaa ostaisi: Forssassa aloittaa myyjätön kauppa

    11. Näytä lisää