Valikko

Japanirahastoissa on huimat tuottoerot

Japanilaisiin osakkeisiin sijoittavien osakerahastojen tuotoissa on huimat erot. Tuottoerot eivät selity pelkästään eroilla salkunhoitajien taidoissa, vaan myös rahastojen sijoitustyyleillä.

Tokion pörssi on maailman toiseksi suurin pörssi, sen listoilla noteerataan yli 2 000 yhtiön osakkeita. Tällaisilla suurilla markkinoilla saattavat eri kokoiset yritykset menestyä eri tahtiin eri suhdannevaiheissa.

Oheisen rahastotaulukon Japaniin sijoittavien rahastojen tuottokärjessä on Invesco GT Japan Enterprise -rahasto. Invesco on yksi maailman suurimmista sijoitusrahastoyhtiöistä.

Rahasto sijoittaa varansa pieniin ja keskisuuriin japanilaisiin yrityksiin. Rahasto-osuuden arvo mitataan dollareissa, siksi taulukon 75 prosentin vuosituotto antaa eurosijoittajalle hieman harhaanjohtavan kuvan. Euroissa laskettuna tuotto on ollut vuodessa noin 58 prosenttia.

Tuottoero on valtava verrattuna vertailuryhmän heikoiten tuottaneeseen rahastoon, Seligson & Co Topix Core 30 -rahastoon. Tämä rahasto sijoittaa varansa 30 markkina-arvoltaan suurimpaan japanilaiseen pörssiyhtiöön. Vuoden tuotto on vain 1,67 prosenttia.

Seligsonin rahasto on indeksirahasto, se sijoittaa varansa orjallisesti seuraamansa Topix-indeksin painotusten mukaisesti. Rahaston hoitaja ei pyri arvaamaan, mitkä yritykset tuottavat lähikuukausina parhaiten.

Rahastojen sijoitustyylien erot näkyvät selvästi myös palkkioissa. Invescon rahaston merkintäpalkkio on peräti 5,25 prosenttia sijoitettavasta summasta, lunastuspalkkiota sen sijaan ei peritä. Vuotuinen säilytys- ja hallinnointipalkkio on 1,8 prosenttia.

Seligsonin rahasto perii vuosittain 0,5 prosentin palkkion, merkintä- tai lunastuspalkkioita se ei peri. Indeksirahaston idea on juuri siinä, että sijoittajalta perittyjen pienien palkkioiden ansiosta sijoituksen riski tuottosuhteen on hyvä.

Pieniin yhtiöihin sijoittaminen näyttää siis kannattaneen 12 viime kuukauden aikana. Kolmen vuoden tuotto sen sijaan on melko vaatimaton, Invescon rahasto on tuottanut euroissa laskettuna keskimäärin 1,8 prosenttia vuodessa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    2. 2

      KL: Talvivaaran osake liikkuu taas

    3. 3

      Kaasuputki Venäjältä Saksaan kuumentaa tunteita – Merkelin hallituksen toimia ihmetellään

    4. 4

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    5. 5

      1200 euroa, 170 euroa, 132 euroa – näin paljon 1000 euroa olisi poikinut muualla kuin tilillä

    6. 6

      Koulupakko 17- tai 18-vuotiaaksi? ”Meillä on kasvava joukko nuoria, joilla on heikot taidot lukutaidossa, matematiikassa ja luonnontieteissä”

    7. 7

      Nolottaako tinkiminen? ”Syytä anoppia” ja 5 muuta vinkkiä alennuksen saamiseksi

    8. 8

      Kommentti: ”Työstä kieltäytyminen” ei tarkoita työstä kieltäytymistä

    9. 9

      TS: Olkiluodon avaus saattaa taas viivästyä

    10. 10

      Väitöskirja: Intialaisten työntekijöiden perään pitää katsoa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    2. 2

      Kommentti: ”Työstä kieltäytyminen” ei tarkoita työstä kieltäytymistä

    3. 3

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    4. 4

      KL: Talvivaaran osake liikkuu taas

    5. 5

      Nolottaako tinkiminen? ”Syytä anoppia” ja 5 muuta vinkkiä alennuksen saamiseksi

    6. 6

      1200 euroa, 170 euroa, 132 euroa – näin paljon 1000 euroa olisi poikinut muualla kuin tilillä

    7. 7

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    8. 8

      Kaasuputki Venäjältä Saksaan kuumentaa tunteita – Merkelin hallituksen toimia ihmetellään

    9. 9

      TS: Olkiluodon avaus saattaa taas viivästyä

    10. 10

      Koulupakko 17- tai 18-vuotiaaksi? ”Meillä on kasvava joukko nuoria, joilla on heikot taidot lukutaidossa, matematiikassa ja luonnontieteissä”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    2. 2

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    3. 3

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    4. 4

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    5. 5

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    6. 6

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    7. 7

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    8. 8

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    9. 9

      Terrafame-johtaja Ratia toimii myös yhtiön konsulttina – satojen tuhansien palkkiot

    10. 10

      5 vinkkiä – näin siirrät omaisuutta lapsille pienellä verolla

    11. Näytä lisää