Valikko

Morningstar muistuttaa rahastokuluista

Maailman suurin rahastojen luokittelija Morningstar muistuttaa jälleen kerran sijoittajia kulujen merkityksestä sijoituksen tuoton kannalta.

Kerta toisensa jälkeen erilaiset tutkimusryhmät, akateemiset tutkijat ja Morningstar ovat todenneet, että kulut ovat ainoa varma rahaston pitkän aikavälin tuottoon vaikuttava tekijä, Morningstar toteaa nettisivuillaan olevassa artikkelissa.

Yhdysvaltoihin on rekisteröitynyt noin 8 000 sijoitusrahastoa. Morningstar on luokitellut rahastoja tuoton perusteella jo 20 vuotta.

Morningstarin mukaan johdonmukaisesti kaikissa rahastoluokissa näyttävät pieniä kuluja perivät rahastot tuottavan suurikuluisia paremmin.

Sijoittajat eivät yleensä ymmärrä kuluina menettämänsä tuoton määrää, sillä kulut vähennetään rahaston pääomasta. Jos osuudenomistajat saisivat vuosittain salkunhoitajalta eritellyn laskun, ymmärtäisivät he paremmin, miten paljon rahastosijoittaminen maksaa.

Morningstar on ilmoittanut Yhdysvalloissa paljastuneiden rahastoskandaalien vuoksi aikovansa ryhtyä tarkemmin seuraamaan rahastoyhtiöiden hallitusten toimintaa. Tänä vuonnahan paljastui, että useat suuret rahastoyhtiöt olivat sallineet joidenkin suurasiakkaiden keinotella rahasto-osuuksilla tavalla, joka heikensi muiden osuudenomistajien saamaa tuottoa.

Mitä suuremmat varat rahastolla on hoidettavana, sitä kustannustehokkaammaksi rahasto muuttuu. Rahastoyhtiön olisi tällöin syytä laskea hallinnointipalkkiotaan. Tätähän rahastoyhtiöt eivät yleensä tee, sillä silloin rahastoyhtiön tekemä voitto pienenisi.

Sama ongelma on havaittavissa Suomessa. Ensimmäiset Suomeen perustetut rahastot aloittivat muutaman miljoonan euron pääomilla. Näin pienien rahastojen hoitamiseksi oli perusteltua periä jopa yli kahden prosentin suuruisia vuotuisia hallinnointipalkkioita.

Yksikään suomalainen suuren yleisön sijoitusrahasto ei ole kuitenkaan pienentänyt perimäänsä palkkiota, vaikka rahastojen pääomat liikkuvat nykyään sadoissa miljoonissa euroissa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Nolottaako tinkiminen? ”Syytä anoppia” ja 5 muuta vinkkiä alennuksen saamiseksi

    2. 2

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    3. 3

      KL: Talvivaaran osake liikkuu taas

    4. 4

      Kommentti: ”Työstä kieltäytyminen” ei tarkoita työstä kieltäytymistä

    5. 5

      TS: Olkiluodon avaus saattaa taas viivästyä

    6. 6

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    7. 7

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    8. 8

      1200 euroa, 170 euroa, 132 euroa – näin paljon 1000 euroa olisi poikinut muualla kuin tilillä

    9. 9

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    10. 10

      Kaasuputki Venäjältä Saksaan kuumentaa tunteita – Merkelin hallituksen toimia ihmetellään

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kommentti: ”Työstä kieltäytyminen” ei tarkoita työstä kieltäytymistä

    2. 2

      Köyhimmille eläkeläisille 760 e/kk – Kela: Ei riitä

    3. 3

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    4. 4

      Näin 3 ammattilaista sijoittaa rahansa – jännitystä, fanitusta ja varmoja kohteita

    5. 5

      Väitöskirja: Intialaisten työntekijöiden perään pitää katsoa

    6. 6

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    7. 7

      Luulitko Helsinkiä kalliiksi? Tämä vertailu todistaa toisin

    8. 8

      Coca-Cola saa uuden toimitusjohtajan – tehtävä selvä

    9. 9

      Koulupakko 17- tai 18-vuotiaaksi? ”Meillä on kasvava joukko nuoria, joilla on heikot taidot lukutaidossa, matematiikassa ja luonnontieteissä”

    10. 10

      TS: Olkiluodon avaus saattaa taas viivästyä

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    4. 4

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    5. 5

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    6. 6

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    7. 7

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    8. 8

      10 yleisintä syytä: näiden vuoksi työtön menettää tuet

    9. 9

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    10. 10

      Suomalaiset myivät tätä juuri joukolla – nyt suositellaan ostamaan

    11. Näytä lisää