Morningstar muistuttaa rahastokuluista

Maailman suurin rahastojen luokittelija Morningstar muistuttaa jälleen kerran sijoittajia kulujen merkityksestä sijoituksen tuoton kannalta.

Kerta toisensa jälkeen erilaiset tutkimusryhmät, akateemiset tutkijat ja Morningstar ovat todenneet, että kulut ovat ainoa varma rahaston pitkän aikavälin tuottoon vaikuttava tekijä, Morningstar toteaa nettisivuillaan olevassa artikkelissa.

Yhdysvaltoihin on rekisteröitynyt noin 8 000 sijoitusrahastoa. Morningstar on luokitellut rahastoja tuoton perusteella jo 20 vuotta.

Morningstarin mukaan johdonmukaisesti kaikissa rahastoluokissa näyttävät pieniä kuluja perivät rahastot tuottavan suurikuluisia paremmin.

Sijoittajat eivät yleensä ymmärrä kuluina menettämänsä tuoton määrää, sillä kulut vähennetään rahaston pääomasta. Jos osuudenomistajat saisivat vuosittain salkunhoitajalta eritellyn laskun, ymmärtäisivät he paremmin, miten paljon rahastosijoittaminen maksaa.

Morningstar on ilmoittanut Yhdysvalloissa paljastuneiden rahastoskandaalien vuoksi aikovansa ryhtyä tarkemmin seuraamaan rahastoyhtiöiden hallitusten toimintaa. Tänä vuonnahan paljastui, että useat suuret rahastoyhtiöt olivat sallineet joidenkin suurasiakkaiden keinotella rahasto-osuuksilla tavalla, joka heikensi muiden osuudenomistajien saamaa tuottoa.

Mitä suuremmat varat rahastolla on hoidettavana, sitä kustannustehokkaammaksi rahasto muuttuu. Rahastoyhtiön olisi tällöin syytä laskea hallinnointipalkkiotaan. Tätähän rahastoyhtiöt eivät yleensä tee, sillä silloin rahastoyhtiön tekemä voitto pienenisi.

Sama ongelma on havaittavissa Suomessa. Ensimmäiset Suomeen perustetut rahastot aloittivat muutaman miljoonan euron pääomilla. Näin pienien rahastojen hoitamiseksi oli perusteltua periä jopa yli kahden prosentin suuruisia vuotuisia hallinnointipalkkioita.

Yksikään suomalainen suuren yleisön sijoitusrahasto ei ole kuitenkaan pienentänyt perimäänsä palkkiota, vaikka rahastojen pääomat liikkuvat nykyään sadoissa miljoonissa euroissa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      Karu arvio öljystä: Jos toukokuussa ei tapahdu, romahdus uhkaa

    2. 2

      Kommentti: Toisille pian 200 e/kk enemmän – Lindströmin eläketuki on epäreilu

    3. 3

      10 hankalaa kysymystä työhaastatteluista – ja mitä niillä haetaan

    4. 4

      ”Aivan uutta tietoa” – Helsinki-Tallinna -tunnelin selvityksen ”tulokset lupaavia”

    5. 5

      Pian voi alkaa hakea uutta eläketukea – 760 e/kk

    6. 6

      Haluaisitko asuntolainan jopa 45 vuodeksi? Viranomainen varoittaa

    7. 7

      Turvapaikanhakijoiden määrät laskevat – jo satoja työpaikkoja kadonnut

    8. 8

      Kreikka tarvitsee taas rahaa – näin se vaikuttaa Suomeen

    9. 9

      ”Ruuhka on aiheuttanut kohtuutonta haittaa” – Kela palkkaa lisää työntekijöitä

    10. 10

      Saksassa lasketaan jo EKP:n jättielvytyksen tappioita

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Kauppojen aukiolot vapautettiin – näin kävi ABC-asemien markettimyynnin

    2. 2

      ”Hienostunut rikollinen juoni” ABB:ssä: Talousvastaava vei 100 miljoonaa ja katosi

    3. 3

      Lähteet: Trumpin päästrategi Bannon tapasi Saksan suurlähettilään – viesti EU:lle oli kylmäävä

    4. 4

      Näkökulma: Euron tuho voi alkaa – näin ajopuu-Suomen kohtalo ratkeaa

    5. 5

      Kreikka tarvitsee taas rahaa – näin se vaikuttaa Suomeen

    6. 6

      ”Ruoka mätänee pelloille” – vakava varoitus Brexitistä

    7. 7

      Pian voi alkaa hakea uutta eläketukea – 760 e/kk

    8. 8

      Mitä ihmettä? Yritysten ei pitänyt haastatella työttömiä, mutta haastattelijoita palkataan jo

    9. 9

      10 hankalaa kysymystä työhaastatteluista – ja mitä niillä haetaan

    10. 10

      Karu arvio öljystä: Jos toukokuussa ei tapahdu, romahdus uhkaa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Yle: Kirjeessä koteihin jaettu oikea seteli hämmentää suomalaisia – osa palauttaa, vaikkei tarvitsisi

    2. 2

      ABC-asemien S-bonus muuttuu – ”Aion äänestää jaloillani”

    3. 3

      50 000 miestä parhaassa iässä ei tee töitä tai opiskele – ”Mitä heille tapahtui?”

    4. 4

      Näin suomalainen mies putoaa työelämästä – ”Ajatellaanko todella, että ihmiset haluavat elää tuilla?”

    5. 5

      Venäläismiljardöörin purjelaiva takavarikoitiin – jättimäinen merilelu maksoi 400 miljoonaa

    6. 6

      Metalliliitto: Työpaikalla pidettiin mustaa listaa työntekijöistä – levisi vahingossa kaikille

    7. 7

      Uusi eläkemuoto houkuttelee työttömiä – hetken helpotus voi kostautua

    8. 8

      Sunnuntailisistä nautittu 100 vuotta – joko riittää?

    9. 9

      Suomalaismies yritti saada 25 000 euron sairaalakuluja vakuutusyhtiöiltä – joutui mustalle listalle

    10. 10

      Katsastuksiin ehdotetaan tiukennuksia – ”Turhia kustannuksia autoilijalle”

    11. Näytä lisää