Valikko

Finanssimyräkkä leikkaa pankkien kannattavuutta

Rahoitustarkastus arvioi syksyn finanssimyräkän vaikutusten alentavan jatkossa suomalaispankkien kannattavuutta.
Ratan apulaisjohtaja Jukka Vesala ennakoi pankkien oman rahoituksen jäävän aiempaa kalliimmaksi, vaikka markkinatilanne rauhoittuisikin.

Vesalan mukaan tiukan kilpailutilanteen takia pankit eivät kokonaan pysty siirtämään kohonneita varainhankinnan kustannuksia asiakkaidensa maksettavaksi.

Pankkien kiristynyt talletuskilpailu on kirittänyt talletusten korkoja ylöspäin, ja samalla pankkien markkinaehtoisen varainhankinnan hinta on noussut Yhdysvaltojen asuntoluottokriisin lämmetessä. Finanssimarkkinoilla on ruvettu jälleen katsomaan riskejä tarkemmin.

– Tietyssä mielessä on tervettä, että riskejä hinnoitellaan jälleen markkinahäiriötä edeltävää aikaa tehokkaammin, Vesala sanoo STT:n haastattelussa.

Markkinaehtoisella rahoituksella tarkoitetaan pankkien rahoitusmarkkinoilta joukkovelkakirjalainoilla ja sijoitustodistuksilla hankkimaa rahoitusta.

Suomalaisilla pankeilla ei ole ollut ongelmia rahoituksen hankinnassa.

– Tällaisessa tilanteessa korostuu vahvan talletuskannan merkitys, jollainen suomalaispankeilla vielä on, Vesala sanoo.

Talletusten osuus suomalaispankkien rahoituksesta on ollut viime vuosina laskusuunnassa. Tosin aivan viime aikoina talletusten kasvu on kiihtynyt ja luottojen kasvuvauhti hidastunut.

– Pankit eivät ole pystyneet rahoittamaan luotonannon kasvuaan pelkästään laittamalla paukkuja talletusten hankintaan. Lisäksi, kun erityisesti asuntolainamarginaalit on kilpailtu hyvin alhaisiksi, näissä marginaaleissa ei ole olemassa puskuria rahoituskustannusten nousulle, Vesala toteaa.

Hän uskoo, että kilpailu asuntolainoissa tulee pysymään kireänä, ja tämä pitää luottojen marginaalit ohuina.

– Pankkien korkokate supistunee, kun luottokasvu hidastuu ja pankin saama marginaali kapenee. Tämä syö niiden kannattavuutta, Vesala arvioi. Toki korkokate riippuu myös markkinakorkojen kehityksestä.

Mikään suuri ahdinko ei suomalaispankkeja uhkaa, sillä pankit ovat erittäin vakavaraisia ja viime vuodet ne ovat tahkonneet vahvaa tulosta. Maailmalla useat isot pankit ovat polttaneet pahastikin näppinsä Yhdysvaltojen asuntoluottokriisissä ja joutuneet tekemään mittavia alaskirjauksia. Ratan arvion mukaan suomalaispankkien Yhdysvaltojen asuntoluottokriisiin liittyvät suorat ja epäsuorat riskit ovat pieniä.

– Kyllä erittäin suuria häiriöitä pitäisi tulla, että sillä olisi vaikutusta meidän pankkiemme vakauteen, Vesala sanoo.

Pankit eivät ole juurikaan hankkineet tänä syksynä pidempiaikaista markkinaehtoista rahoitusta, koska sen hinta on noussut niin korkeaksi. Pankkien väliset erot siinä, kuinka paljon ne joutuvat omasta varainhankinnastaan maksamaan, ovat myös kasvaneet selvästi.

– Pankit ovat lykänneet velkakirjojensa liikkeelle laskuja. Jatkossa pankkien on pakko mennä markkinoille ja ottaa vastaan kohonneetkin kustannukset, koska muuten niiden rahoitusrakenne voi lyhentyä liikaa, Vesala arvioi.

Maailmalla on olemassa esimerkkejä mihin liian "lyhyeksi" mennyt rahoitus saattaa johtaa. Brittiläinen Northern Rock ajautui syksyllä vaikeuksiin, kun se ei enää saanut rahaa markkinoilta ja pankista alkoi talletuspako.

Pankin kaatumisen esti lopulta Britannian valtio, joka lupasi taata asiakkaiden talletukset. Karkeasti voi sanoa, että loppuvaiheessa tilanne oli sama kuin jos asuntovelallinen pyörittäisi asuntolainansa lyhennyksiä pikavipeillä.

Northern Rock on ääriesimerkki, mutta yleisemminkin syksyn markkinahäiriö on Vesalan mielestä ollut pankeille hyvä muistutus rahoitusriskien hallinnan tärkeydestä.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      AKT:n Piirainen vastaa ahtaajakommentteihin: ”Liikemies Kakkonen heittää mielipiteitään faktoina”

    2. 2

      XXL:n mainonta voi edetä korkeimpaan oikeuteen

    3. 3

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    4. 4

      Betoniala: Hauraaksi jäänyt betoni jakautuu kahteen ryhmään

    5. 5

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    6. 6

      Toimeentulotuki siirtyy Kelalle – hälveneekö häpeä?

    7. 7

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    8. 8

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    9. 9

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    10. 10

      Piilotteli miljoonia ja vaati rangaistuksia veronkierrosta – Ranskan entinen budjettiministeri vankilaan

    11. Näytä lisää
    1. 1

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    2. 2

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    3. 3

      Apple osti kaikessa hiljaisuudessa suomalaisyrityksen

    4. 4

      ”Ikänsä kunniallisesti työtä tehneet kokevat tämän nöyryyttävänä” – kiistelty eläkealoite eduskuntaan

    5. 5

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    6. 6

      Stark sulkee kuusi myymälää – irtisanoo jopa 160

    7. 7

      Autojen ominaisuudesta tuli ongelma – piti säästää energiaa, voikin aiheuttaa kolareita

    8. 8

      Asuntolainoihin ajetaan uutta rajoitusta – tienaisitko tarpeeksi?

    9. 9

      Konsultit alkavat valmentaa työttömiä ennen te-keskusten haastatteluja – palkkio riippuu tuloksesta

    10. 10

      Sähköinen postilaatikko kerää kritiikkiä: ”Pitää olla mahdollisuus asioida miten parhaiten sopii”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Varo perintöloukkua – ”Voi olla järkevää jopa kieltäytyä perinnöstä”

    3. 3

      Katso, mitä tapahtui asuntolainan hinnalle – ”Pankin vaihtajia on liikkeellä”

    4. 4

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    5. 5

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    6. 6

      Kyösti Kakkonen Karjalaisessa: Työntekijät nousevat pian kapinaan ay-liikettä vastaan

    7. 7

      Suomalaiset saavat liikaa palkkaa? ”Perheen elo muuttuu selviytymistaisteluksi”

    8. 8

      Näkökulma: Liian pieni osa kasvusta valuu palkkoihin – toteutuuko Marxin ennustus?

    9. 9

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    10. 10

      Suomen ilmasto on myrkkyä autoille – arvaatko, mikä lämpötila on pahin?

    11. Näytä lisää