Pörssiuutiset

Valikko

Pörssiuutiset

Valvoja: Rahastoyhtiöiden esitteet eivät ole kunnossa

Rahoitusmarkkinoita valvova viranomainen Finanssivalvonta löysi tarkastuksessaan puutteita sijoitusrahastojen esitteistä. Kaikki esitteet eivät anna oikeaa kuvaa rahaston sijoitustoiminnasta ja riskeistä.
Joidenkin sijoitusrahastojen yksinkertaistettu ja rahastoesitteissä sijoituspolitiikasta annettu kuvaus on ollut hyvin yleisellä tasolla. Tämä on voinut tehdä rahaston riskien arvioimisen sijoittajalle vaikeaksi.

Finanssivalvonnan eli Fivan mukaan rahastojen esitemateriaali ja muu markkinointimateriaali ei aina pysy mukana rahaston sijoitustoiminnan ja riskitason muutoksissa.

– Yksinkertaistetun rahastoesitteen tulee antaa selkeä ja ajantasainen kuva yksittäisen sijoitusrahaston toiminnasta ja erityisesti siihen liittyvistä riskeistä. Jos sijoitusrahaston sijoituspolitiikkaan tai riskitasoon muutoin tulee muutoksia, tiedot on päivitettävä. Tarkastelun tiheyttä on markkinatilanteen vaatiessa tihennettävä, osastopäällikkö Jarmo Parkkonen muistuttaa Fivan tiedotteessa.

Fivan mukaan esitteessä rahaston sijoituspolitiikkana on voitu listata säännöissä mainittujen sijoituskohteiden luettelo, mutta sijoitussalkun rakenteen tarkemmista valintaperusteista ei ole kerrottu.

Jos käytännön sijoitustoiminta jää epäselväksi, sijoittaja ei pysty Fivan mukaan luotettavasti arvioimaan sijoitusrahastoon erityisesti liittyviä riskejä.

Lyhyen koron rahastot
pettivät sijoittajat


Fivan mukaan tämä pätee esimerkiksi osaan lyhyen koron rahastoja. Ne sijoittivat sinänsä rahaston sääntöjen mukaisesti yritysten, juoksuajaltaan pitkiin, rahamarkkinavälineitä luottoriskillisimpiin vaihtuvakorkoisiin korkoinstrumentteihin.

Lisäksi osaa lyhyen koron rahastoista on verrattu talletukseen, vaikka lyhyen koron rahaston riskiprofiili poikkeaa talletuksen riskiprofiilista.

Nämä pankkitalletuksen vaihtoehtoina myydyt rahastot aiheuttivat finanssikriisin vuoksi karmaisevia tappioita osuudenomistajilleen. Sijoittajien ja sijoituspalvelujen myyjien välisiä kiistoja ratkovassa Arvopaperilautakunnassa on parhaillaan käsiteltävän kymmeniä lyhyen koron rahastoihin liittyviä valituksia.

– Finanssivalvonta kiinnittää erityistä huomiota sijoittajainformaation laatuun. Siksi Finanssivalvonta edellyttää, että sijoitusrahastoa koskeva materiaali tarvittaessa korjataan niin, että se antaa selkeän ja johdonmukaisen kuvan yksittäisen sijoitusrahaston sijoitustoiminnasta ja siihen liittyvistä riskeistä, johtaja Anneli Tuominen toteaa tiedotteessa.

– Finanssivalvonta edellyttää, että rahastoyhtiöt käyvät säännöllisesti läpi kaiken sijoittajille suunnatun yksittäistä sijoitusrahastoa koskevan materiaalin sekä ajantasaistavat sitä tarvittaessa.

Kommentit

    Näytä lisää

    Näitä luetaan!

    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    3. 3

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    4. 4

      Näkökulma: Kapina jatkuu – Brexit ja Trump olivat vasta alkua

    5. 5

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    6. 6

      Leikkaukset iskivät lapsilisään – mitä menetetyllä summalla saisi?

    7. 7

      Raju luku lapsilisien leikkauksista – ”Lisäävät pienituloisuutta”

    8. 8

      Kodin1-tavaratalon sivuille ilmestyi viesti: ”Pian täällä taas...”

    9. 9

      Taliseteli aiheutti kohun Britanniassa – keskuspankki ”suhtautuu huoleen erittäin vakavasti”

    10. 10

      Wahlroos: Tässä on Suomen työttömyysongelman perimmäinen syy – ”Ihan käsittämätöntä”

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    3. 3

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    4. 4

      Leikkaukset iskivät lapsilisään – mitä menetetyllä summalla saisi?

    5. 5

      Raju luku lapsilisien leikkauksista – ”Lisäävät pienituloisuutta”

    6. 6

      Kodin1-tavaratalon sivuille ilmestyi viesti: ”Pian täällä taas...”

    7. 7

      20-vuotiaita autoja huristelee Suomen teillä paljon – tiedätkö, onko yleisin malli Golf, Astra vai Corolla?

    8. 8

      Koeaika on pian yhä pidempi – ”Pitäisi sanoa selkeästi, mikä meni pieleen”

    9. 9

      Näkökulma: Kapina jatkuu – Brexit ja Trump olivat vasta alkua

    10. 10

      Kemijärven sillan ja Turun sairaalan betoniongelman syy selvisi: liikaa ilmaa

    11. Näytä lisää
    1. 1

      WhatsApp katoaa miljoonista puhelimista – katso, onko omasi listalla

    2. 2

      Kelan pääjohtaja SK:lle ”Miksi ylläpidämme järjestelmää, joka maksaa ihmiselle olemisesta?

    3. 3

      Vakava varoitus Suomelle: ”Nämä kotitaloudet erityisen haavoittuvia”

    4. 4

      Nyt se on lopullista: koeaika menee uusiksi

    5. 5

      Katso, kuulutko velkaisten riskiryhmään – tämä raja ei saisi ylittyä

    6. 6

      Ville, 33, kasvatti menestyvän bisneksen Kiinaan – kuukaudessa 8 000 pakettia elektroniikkaa Suomeen

    7. 7

      Keskiansio 160 000 euroa vuodessa – tämä ammattiryhmä vaatii lakoilla lisää

    8. 8

      Suomalaiset saavat liikaa palkkaa? ”Perheen elo muuttuu selviytymistaisteluksi”

    9. 9

      Alkon kilpailutus hämmentää: 100-vuotiaan Suomen juhlalikööriksi virolainen Vana Tallinn

    10. 10

      Kevytmaito, kahvi, meetwursti, konetiskiaine... Näin paljon arkisten tuotteiden hinnat nousivat 10 vuodessa

    11. Näytä lisää